комментарии Ewitranslate на форуме

Платина


Читать о «фундаментальности рынка» и новостях о финансовых рынках — все равно что слушать спортивную трансляцию футбольного матча от доктора Джекила и мистера Хайда. Колебания будут от крайнего оптимизма к крайнему пессимизму и обратно. К счастью, есть альтернатива.

Каждый день инвесторы в драгоценные и промышленные металлы сталкиваются с кажущейся загадкой: как подготовиться к событиям, которые невозможно предсказать? В конце концов, рынки металлов должны находиться во власти бесчисленных переменных, которые находятся в постоянном изменении.

С точки зрения «фундаментальности рынка», как говорится в ответе на этот вопрос, следует следить за этими меняющимися переменными, чтобы получить подсказки о том, куда может двигаться рыночная цена. Единственная проблема заключается в том, что читать их прогнозы — все равно, что слушать спортивную трансляцию футбольного матча доктора Джекила и мистера Хайда, колеблющуюся от крайнего оптимизма к крайнему пессимизму и обратно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мнения могут запутать


Следование за толпой часто приводит инвесторов к финансовым проблемам. Рассмотрим преобладающие настроения по отношению к золоту – как в настоящем, так и в прошлом.

Еще в конце сентября и начале октября финансовая пресса пыталась объяснить падение цен на золото:

Золото ожидает ежемесячное падение в соответствии с прогнозом ФРС по ставке (CNBC, 29 сентября)
Цены на золото упали до шестимесячного минимума. Что беспокоит трейдеров? («Экономик Таймс», 30 сентября)
Золото продолжает падать из-за сильного доллара и более высоких ставок в США (Reuters, 2 октября)
Золото продолжило снижение и к 6 октября достигло $1810,35.

В тот самый день в нашем краткосрочном обновлении в США говорилось:

Настроения трейдеров медвежьи, и цены готовятся к росту.

Уровень $1810,35 оказался минимумом и золото продолжило рост.

4 декабря золото достигло максимума в $2135,40.

Как вы знаете, цена на драгоценный металл с тех пор снизилась и некоторые издания задаются вопросом, может ли золото больше «вставать и уходить»:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Dillard и что осталось от их стремительного взлета?


Многие ожидали, что рост электронной коммерции уничтожит традиционную розничную торговлю. Доминирование Amazon неоспоримо, поскольку продажи компании продолжают расти в основном за счет традиционных розничных сетей. Среди крупнейших жертв — некачественные торговые центры, а также универмаги. Доходы Kohl's, Macy's и Nordstrom уже много лет находятся в застое. То же самое можно сказать и о южной сети универмагов Dillard's Inc.

Но компания Dillard является исключением в одном очень важном аспекте. В 2022 году компания произвела тот же объем продаж, что и в 2008 году. Тем не менее, ее акции за тот же период выросли на 150 единиц. Совсем недавно она выросла с минимума 2020 года, составлявшего примерно 25 долларов за акцию, до более чем 380 долларов на момент написания этой статьи. Как это произошло? Ответ во многом зависит от грамотного управления.

Компания Dillard разумно сократила свое рабочее время, что привело к снижению затрат на рабочую силу без потери доходов. Компания также стала гораздо более осмотрительно управлять уровнем своих запасов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоимость Costco не может расти бесконечно


Если бы не Walmart и Amazon, Costco была бы крупнейшим ритейлером в США и мире. Покойный Чарли Мангер, правая рука Уоррена Баффета, был не только акционером, но и одержимым этой компанией. С более чем 860 складскими магазинами, сильным брендом, большим количеством денежных средств, чем долгов, а также стабильно растущими продажами, прибылью и дивидендами, у Costco действительно есть всё.

Компания стала публичной в 1985 году и с тех пор находится в постоянном восходящем тренде. В настоящее время акции компании превышают $607 за акцию и снова приближаются к новому рекордному максимуму. Однако это не означает, что у него не было достаточной доли медвежьих рынков. Самые крупные из них включают крах на 72% в начале 1990-х годов, распродажу на 57% в 2000 году, падение на 49% в 2008-2009 годах и падение на 34% в 2022 году. Суть в том, что даже такой великий бизнес, как Costco, не застрахован от капризов мистера Рынка.

По нынешней оценке компания торгуется с форвардным коэффициентом P/E, составляющим почти 40. Это сложный коэффициент, независимо от того, как вы его оцениваете. Тем более для компании, которая и так довольно большая. Инвесторы, вероятно, сейчас задаются вопросом: оправдывает ли высокое качество Costco такую ​​высокую цену за акции? Мы задавались тем же вопросом, но беглый взгляд на график заставил нас задуматься.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На Ближнем Востоке взорвалась пороховая бочка, а нефть упала. Что происходит?


В октябре 2023 года началась разрушительная и продолжающаяся война между Израилем и ХАМАС. С точки зрения «фундаментальных показателей рынка», пороховая бочка на Ближнем Востоке стала бычьим катализатором роста цен на нефть. Но инвесторы и трейдеры, полагающиеся на эту логику, в последующие недели испытали «грубое» пробуждение.

В конце октября война между Израилем и Хамасом усилила оптимистичные прогнозы по нефти. Однако медвежья модель волн Эллиотта предупредила о приближающемся спаде. История продолжается.

Октябрь начался с одного из самых смертоносных террористических актов XXI века – ужасающего рейда ХАМАС на Израиль 7 октября. Последующие события быстро переросли в настоящую войну и то, что The Guardian от 13 октября назвала «худшим гуманитарным кризисом, который регион пережил с 1948 года».

Пороховая бочка на Ближнем Востоке, являющаяся одним из центральных энергопроизводящих регионов планеты, спровоцировала немедленный скачок цен на нефть, а основные финансовые эксперты подготовили потенциал роста нефти. Эти заголовки того времени напоминают:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Быки по GBPUSD надеются завершить 2023 год сильными


Прошло больше года с тех пор, как в сентябре 2022 года мини-бюджет Лиз Трасс опустил GBPUSD до уровня ниже 1,0400. Фунт стерлингов сейчас выглядит намного лучше, торгуется выше 1,2700 и находится на пути к завершению 2023 года в положительной зоне. Для валюты, которая с 2007 года девальвировалась по отношению к доллару США на целых 40%, это немалое достижение. Однако путь был не лёгким, поскольку всего два месяца назад пара едва держалась выше отметки 1,2000. Если предположить, что в этом месяце не будет серьезных внешних потрясений, быки должны праздновать это событие в конце декабря. Чего нам ожидать в 2024 году? Об этом и поговорим в данной статье.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как избежать ужасного 2023 года в Mid-America Apartment‘s


О Mid-America Apartment‘s мы писали в один из последних торговых дней 2022 года. Индекс S&P 500 резко подскочил два месяца назад, и на акции MAA также возлагались большие надежды. Увы, рост основных индексов не обязательно приводит к росту цены каждой отдельной акции. Это особенно актуально в эпоху «Великолепной семерки», крупнейшей из крупных технологических компаний, которая в этом году полностью затмила всех.

Хотя мы были настроены оптимистично в отношении S&P 500 еще в октябре 2022 года, мы не были столь оптимистичны в отношении перспектив Mid-America Apartment. Выручка компании и операционные средства выросли на 13,6% и 18,3% в 2022 году соответственно и похоже снова вырастут в 2023 году. Таким образом, причина нашего пессимизма не имеет ничего общего с фундаментальными показателями бизнеса. Вместо этого он был полностью основан на недельных и 4-часовых графиках акций MAA, последний из которых показан ниже на графике.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цена акций Blackstone Group


Картина волн Эллиотта в цене акций Blackstone, крупнейшего в мире управляющего альтернативными активами, дает представление о том, что может быть дальше на рынках прямых инвестиций.



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Положение золота


Золото уже в движении. Чтобы получить некоторое представление о текущем ралли, давайте посмотрим, что было перед ним.

В мае, когда спотовые цены составляли 2000 долларов, в издании EWFF мы определили завершенное пятиволновое ралли от минимума в 1614,75 долларов в сентябре 2022 года. Мы предсказали формирование краткосрочной вершины.

[В соответствии с этим прогнозом] толчок к максимуму закрытия на уровне $2051,90 (4 мая) был назван Малой волной 1 в Промежуточной волне (5). В то время крупные спекулянты имели чистые длинные позиции в размере 41,25% от общей суммы открытых позицый во фьючерсах на золото, что является самым высоким показателем за предыдущие 12 месяцев.

После, уже в майском выпуске был сделан такой прогноз для развивающейся в то время Малой волны 2: «Снижение до $1882,72 будет соответствовать уровню Фибоначчи 0.382 от волны 1, а снижение до $1805,57 достигнет экстремума предыдущей волны ((iv)). Оба уровня являются возможными целями.

«Завершение волны 2 приведет к восходящей волне 3, что приведет к росту золота до новых рекордных максимумов».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как предсказать следующий шаг Биткойна?


Биткойн только что достиг многомесячного максимума, сейчас наблюдатели задаются вопросом, не выросла ли цифровая валюта слишком быстро. Анализ волн Эллиотта может помочь вам понять, что будет дальше с биткойнами.

Биткойн-быкам в последнее время было очень уютно.

9 ноября цифровая валюта достигла полуторагодового максимума в 37 972 долларов. Конечно, это далеко от рекордного максимума в 68 906 долларов в ноябре 2021 года, но совсем недавно биткойн торговался чуть ниже 26 600 долларов, когда был опубликован наш «Global Market Perspective» за сентябрь 2023 года .

1 сентября ежемесячное издание опубликовало следующий график:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доходность облигаций US10Y подтверждает разворот волны Эллиотта


Доходность 10-летних государственных облигаций США колебалась в районе 3,75%, когда мы впервые написали об этом в середине февраля. Анализ волн Эллиотта привел нас к выводу, что вероятность достижения отметки в 5% весьма высока. Перенесемся к 3 октября, когда доходность уже выросла на целый процентный пункт до 4,75%, и мы написали, что «где-то около отметки 5% мы можем ожидать разворот в сторону понижения.»

Всего двадцать дней спустя 23 октября, доходность 10-летних облигаций США достигла пика на уровне 5,0210%. Сегодня она упала до 4,4280%, что почти на 60 базисных пунктов или 11,8% ниже рекорда прошлого месяца. Конечно, даже при четко выраженном тренде всегда есть движения против него. Итак, как мы можем знать, что это не просто еще один откат на восходящем пути? Хотя ни на одном рынке нельзя быть уверенным ни в чем, структура волн Эллиотта в результате последнего падения доходности облигаций выглядит многообещающей для медведей.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Быки в акциях Amazon могут пострадать при цене около 150 долларов за акцию.


Два месяца назад мы показали вам, как в декабре 2022 года анализ волн Эллиотта помог нам предсказать и воспользоваться ралли Amazon в 2023 году. Акции компании выросли на 65% с начала года, и мы рады, что получили большую часть этой прибыли. Теперь, когда Amazon приближается к новым годовым максимумам, а Уолл-стрит уже делает ставку на снижение ставок в 2024 году, пришло время взглянуть на всё это по-новому. AMZN по-прежнему стоит покупать выше 140 долларов?



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Крах Trade Desk в контексте волн Эллиотта.


Trade Desk вызвал шок на рынке цифровой рекламы после того, как опубликовал неутешительные прогнозы по продажам на четвертый квартал. После этой новости компания потеряла более четверти своей рыночной стоимости после вчерашнего звонка. Ожидается, что сегодня цена акций составит от среднего до низкого уровня в 50 долларов за акцию. Но действительно ли крах отчета после третьего квартала стал таким огромным сюрпризом?

В конце концов, анализ волн Эллиотта предупредил нас почти за два года до этого, что недавнее восстановление вряд ли продлится долго. Во-первых, еще в марте 2021 года это помогло нам предсказать медвежий разворот в районе отметки в 1000 долларов, а также последующий крах примерно на 50%. Это было до разделения компании 10 к 1 в июне 2021 года. Людям, незнакомым с этой теорией, это могло показаться волшебством или просто совпадением. Но на практике это был всего лишь еще один случай, когда полная пятиволновая импульсная модель уступила место коррекции. Это происходит постоянно на финансовых рынках. Этим графиком мы поделились с читателями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ключевые уровни волн


Ключевые уровни волн:

Волна 1… в новом бычьем или медвежьем тренде может зайти так далеко, как захочет.

Волна 2… технически может откатиться до 100% (но не 100,1%) от волны 1. Но если волна 1 представляет собой большое движение и установка стопа в начале волны будет слишком большим риском, довольно часто я ставлю стоп после 78,6% коррекции (0,786 — это квадратный корень от 0,618). В большинстве случаев, когда коррекция 78.6% движения превышается, движение проходит через предыдущий максимум или минимум.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конец Etsy, или нет?


Когда мы писали об Etsy летом 2021 года, компания собиралась тогда заработать 3,4 доллара прибыли на акцию. Акции достигли рекордного максимума в $307,75 в ноябре после феноменального пандемического скачка с $30 в марте 2020 года.

Два болезненных года спустя, в ноябре 2023 года, цена Etsy упала ниже 60 долларов за акцию, что на четыре пятых ниже рекордного уровня. Пандемия осталась в зеркале заднего вида, и люди, как и раньше, путешествуют и делают покупки в торговых центрах. Между тем, в этом году прибыль на акцию Etsy превысит 4,6 доллара. Другими словами, компания стала на 36% прибыльнее, а ее рыночная стоимость упала на 80%.

Иногда рынок считает, что хорошая история намного важнее, чем надежное развитие бизнеса. Пойди разберись. К счастью, именно для этого у нас есть анализ волн Эллиотта. Он помог нам оставаться реалистами и предостерег нас не доверять быкам, которые два года назад стоили около 300 долларов за акцию. Давайте по-новому взглянем на график за июль 2021 года.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Будущее акций BP почему-то остается светлым


Уоррен Баффет однажды сказал, что инвесторам не следует делать ставку на то, какая отрасль окажет наибольшее влияние на общество и экономику. Вместо этого их задача — выявить компании-победители в отрасли. Ни одна отрасль не сформировала современный мир больше, чем нефть и газ. Энергия – это то, что делает все возможным и мы буквально зависим от нефти.

Мировое потребление нефти медленно, но неуклонно растет. Повышение составляет с менее чем 85 миллионов баррелей в день в 2008-2009 годах до примерно 102 миллионов баррелей в день в 2023 году. Поэтому справедливо будет сказать, что спрос до сих пор был очень стабильным даже в условиях непредсказуемости 21 века. Тем не менее, цена самого товара была весьма нестабильной, как и цены на акции компаний, производящих его.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новый небоскреб Японии, предупреждение для индекса NIKKEI 225


Какая связь между небоскребом и японскими акциями? Оказывается, существенная! Не раз строительство высотных зданий отмечало важные поворотные моменты в индексе NIKKEI 225.



Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бычий паттерн волн Эллиотта в Биткойне.


23 октября цена биткоина выросла выше 35 тысяч долларов, это произошло впервые за 15 месяцев. Ведущие аналитики говорят, что «ложный» отчет от 16 октября о том, что SEC одобрила спотовый биткойн-ETF, усилил октябрьский потенциал роста этой монеты.

Трудно вспомнить жизнь до Siri. Это было неоценимо для принятия повседневных решений, например, где поужинать или как решить домашнее задание наших детей по алгебре.

Но, судя по источнику новостей о криптовалютах от 21 октября, инвесторы и трейдеры начинают полагаться на технологию искусственного интеллекта, чтобы ответить на свои вопросы о том, куда движутся основные рынки:

«Мы спросили ChatGPT, достигнет ли цена Биткойна 100 тысяч долларов в случае, если SEC одобрит спотовый ETF BTC» (CryptoPotato)

Ответ робота: по сути, «это зависит» от целого ряда «фундаментальных факторов».

Это именно то, что в первую очередь говорят ведущие эксперты ЧЕЛОВЕЧЕСКОГО рынка. Возьмем, к примеру, недавний рост курса биткойна, в результате которого 23 октября цены выросли до 15-месячного максимума, а затем снизились.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли покупать Microsoft после провала оценочных данных первого квартала?


После вчерашнего закрытия рынка акций, Microsoft опубликовала отчет о прибыли за первый квартал 2024 финансового года. Компания превзошла оценки аналитиков, значительно превзойдя как выручку, так и прибыль. Сегодня на предрыночных торгах акции выросли почти на 5% и превысили 346 долларов за акцию. Этот блестящий отчет подстегнет впечатляющий восходящий тренд MSFT после дна в 2009 году.

Вот уже более четырнадцати лет инвесторы в гиганта программного обеспечения, расположенного в Редмонде, штат Вашингтон, получают высокую и стабильную прибыль. Акции компании следовали за бизнесом по восходящей траектории до оценки ~ 2,5 триллиона долларов. Однако не следует забывать, что этот феноменальный успех во многом совпал с эпохой легких денег и самой продолжительной экономической экспансии в истории США.

Конечно, Microsoft — одна из величайших компаний, когда-либо созданных. Учитывая компетентное управление и многочисленные конкурентные преимущества, работающие в их пользу, их гегемония, скорее всего, сохранится на долгие годы. Но делает ли это MSFT хорошей инвестицией при текущих ценах? В конце концов, компания не прекращала увеличивать свои доходы между пиком пузыря доткомов в 2000 году и дном в 2009 году. Тем не менее, с точки зрения инвесторов, это было потерянное десятилетие, поскольку за эти девять лет акции упали на 75%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Октябрьский скачок золота – последняя часть головоломки краткосрочного тренда.


По мнению ведущих экспертов, октябрьский рост цен на золото был вызван жестоким конфликтом между Израилем и ХАМАС, что привело к увеличению спроса на активы надёжной гавани. Но наши графики «до» и «после» рассказывают совсем другую историю; а именно, восходящий тренд золота был вызван не трагической войной на Ближнем Востоке, а скорее бычьей моделью волн Эллиотта.

До Хэллоуина, возможно, останется неделя, но сочетание оранжевого и черного цветов, то есть золота, находится на переднем плане в мире финансов, поскольку царь драг металлов проводит октябрь в полете. 20 октября золото приблизилось к уровню $2000 в пределах $4 за унцию, достигнув самой высокой цены за пять месяцев.

По мнению основных экспертов, как показывают эти недавние новости, война между Израилем и ХАМАСом является искрой, которая зажгла октябрьский скачок цен на золото:

Цена на золото сегодня: ставки подскочили из-за опасений эскалации войны между Израилем и Хамасом; какой должна быть ваша стратегия в отношении слитков сегодня? (18 октября Ливминт)

Авто-репост. Читать в блоге >>>