Финаме
БКС Мир Инвестиций
Энел Россия — интрига, пока в размышлениях о покупке!
Продажа Рефтинской ГРЭС, кэш может пойти на сокращение долговой нагрузки, а также на выплату спецдивидендов!
Если предположить, что дивидендов не будет компания будет интересна без долга-делевиридж!
Цель по бумаге 1,12руб, текущее значение 0,82 потенциал 36%, срок 9 месяцев!
| Число акций ао | 35 372 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 20,9 млрд |
| Выручка | 63,9 млрд |
| EBITDA | 12,8 млрд |
| Прибыль | 5,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 4,2 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,7 |
| EV/EBITDA | 3,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Эл5 Энерго (Энел) Календарь Акционеров | |
| 20/06 ГОСА по дивидендам за 2023 год | |
| 01/08 отчёт МСФО за 1п 2024 года | |
| 02/08 отчёт РСБУ за 1п 2024 года | |
| 31/10 отчёт МСФО за 9мес 2024 года | |
| 01/11 отчёт РСБУ за 9мес 2024 года | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Эл5 Энерго (Энел) акции
0.5904₽ 0%
-
Мнение по акциям Энел Россия:- Финансовый результат за 1 полугодие по МСФО:
Показатель EBITDA увеличился за счет роста маржинальной прибыли и практически не изменившихся постоянных затрат.
Рост маржинальной прибыли обусловлен более низкой стоимостью топлива в основном за счет улучшения цен на уголь из-за благоприятного обменного курса российского рубля к казахскому тенге, особенно во втором квартале 2016 года. Снижение затрат на топливо также вызвано более низкой выработкой ПГУ и ряда других газовых блоков.
Без учета полученной в начале 2015 года страховой выплаты в размере 800 млн. рублей, скорректированный показатель EBITDA увеличился на 21,4% г/г.
(Пресс-релиз) - Энел — компания вышла в прибыль по итогам 1 полугодия по МСФО
Снижение выручки произошло из-за поломки на Невинномысской ГРЭС и из-за снижения спроса на электроэнергию в Уральском регионе.
EBITDA вырос за счет роста маржинальной прибыли и практически не изменившихся постоянных затрат.
Без учета полученной в начале 2015 года страховой выплаты в размере 800 млн. руб, скорректированный показатель EBITDA +21,4% г/г.
Продажи электроэнергии снизились за счет уменьшения величины полезного отпуска электроэнергии.
Продажи тепловой энергии не изменились
(Пресс-релиз) 
Поговаривают, что спецдивиденды могут до 0,23 руб составить, но это максимум :).
Ну а утром поговорили, что "ЭнелРоссия — спецдивиденды и тема уже разыграна" :)
- сегодня опять плюс ~5%. Пятый день подряд). Вот бы такими темпами и до конца года, хотя бы)))
- Энел сегодня лидер +7%
новостей нет никаких
видимо кто-то тарит один
там ликвидность небольшая, объема большого чтобы толкнуть вверх не надо
в общем историю ФСК хотят повторить наверное 
- Энел Россия начала процесс продажи своей дочки – Рефтинской ГРЭС. Пока у продавца ест необязывающее предложение о покупке. Среди покупателей были замечены ИнтерРАО и ГЭХ. (РИА Новости)
- Атон про то, как ВТБ будет продавать Энел и как это повлияет на акции
«ВТБ» консолидировал 7,69% в «Энел Россия» в результате перехода ему залога по непогашенным кредитам Rusenergo Fund. Ранее Rusenergo Fund наряду с РФПИ, Macquarie Renaissance и AGC Equity Partners входил в PFR Partners Fund, который купил 26,4% «Энел Россия» у «Интер РАО» в 2012 году. Теперь «ВТБ» хочет продать свою долю, что значит, что доля PFR Partners Fund снизится после продажи до 18,7%. Enel принадлежит 56,4%, а Prosperity Capital — еще один крупный акционер, которому принадлежит около 10%.
Учитывая ограниченную ликвидность акций «Энел Россия», мы сомневаемся, что «ВТБ» захочет продать свою долю непосредственно на рынке — скорее он будет искать покупателя на весь пакет. Учитывая это, мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций «Энел Россия». Есть хорошие новости по Энел. Сейчас звонил Екатерине Орловой и она пояснила:
1. Сумму в 13-15 млрд за Рефтинскую считают просто смешной и за такие деньги они продавать не будут;
2. Подтвердила, что девал ни при чем, так как курс к тенге сейчас восстановился на прежнем уровне;
3. Сейчас только тестируют предложения от сторон, чтобы посмотреть варианты;
4. Причина возможной продажи-стратегия Группы Энел по уходу от угольных станций.
5. Продажа может быть не сейчас, а в течение нескольких лет.
Франческо Стараче Генеральный директор Enel«Для нас этот кризис не был непредвиденным. Это просто следствие двух факторов. С одной стороны, избыточного предложения из-за большого количества электростанций, построенных ранее в период высоких цен. С другой стороны, постепенного падения цены на газ в последние четыре — пять лет. Сейчас на многих европейских рынках стоимость электроэнергии зависит от этого топлива. Из этих двух факторов первый останется, в то время как второй изменится, так как цена на газ вряд ли сможет снизиться еще больше. Принимая во внимание вышеперечисленные причины, цена на электроэнергию останется низкой по крайней мере еще два или три года. Мы это знали и поэтому провели работу по оптимизации наших затрат. Чтобы быть готовыми к этому, мы сократили количество наших электростанций.
В прошлом году мы закрыли 23 электростанции в Италии, что соответствует примерно 13 тыс. МВт мощности. Но мы не можем делать все это в одиночестве. Это проблема европейского масштаба, и другим участникам рынка тоже придется это сделать.»
- «Enel Russia в начале апреля объявила, что планирует продать крупнейшую в России угольную станцию — Рефтинскую ГРЭС мощностью
3,8 гигаватта, которая работает в основном на экибастузском угле из Казахстана. Предварительные переговоры с потенциальными
покупателями вел банк UBS. Официальный интерес к активу помимо ИнтерРАО проявил Газпромэнергохолдинг, глава которого Денис
Федоров говорил в мае, что ждет конкретных предложений.»
Напомню, что чистый убыток Энел Россия в 2015 г по МСФО составил 48.6 млрд руб., EBITDA сократилась на 41% до 10.8 млрд руб.
Компания не ставит перед собой задач по вводу новых мощностей, а также планирует вывод порядка 248МВт (2,56% всех мощностей компании) из эксплуатации к 2019г.
Руководство фактически ведет тяжелую борьбу, пытаясь к 2019 полностью погасить все долговые обязательства. Что делает честь корпоративному управлению.
Через год может и присмотреться к акции можно...
- Совет директоров Энел Россия рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2015 г
Эл5 Энерго (Энел) - факторы роста и падения акций
- Одна из самых рентабельных генерирующих компаний России (19.03.2019)
- 1 мая 2021г. запустилась Азовская ВЭС на 90 МВт, а в 2023 году Кольская ВЭС на 201 МВт по программе ДПМ ВИЭ, что обеспечат поступления больше 4,5 млрд.руб. за мощность (16.10.2023)
- Энел перенесла распределение ₽3 млрд дивидендов за 2021 год, на 2023-й - но так и не выплатила в 2023 году (16.10.2023)
- Компания прогнозирует высокие капитальные затраты (программа КОММОД), поэтому FCF не будет хватать на погашение долга, ситуация изменится с 2025 года и долг начнет снижаться (16.10.2023)
- Дивиденды с 2020 года компания не платит и не будет в ближайшие годы платить, так как будет снижать долговую нагрузку и выполнять инвест.программу (16.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Эл5 Энерго (Энел) - описание компании
«Энел Россия» (бывш. «Энел ОГК-5») входит в число семи оптовых генерирующих компаний, созданных в результате реформы РАО «ЕЭС России». Производственными филиалами компании являются: Конаковская ГРЭС, Невинномысская ГРЭС, Среднеуральская ГРЭС. Более 56% акций компании принадлежит Enel Investment Holding, более 26% — «ИНТЕР РАО ЕЭС»После продажи угольной Рефтинской ГРЭС в 2019 году производство электроэнергии упало в 2 раза, EBITDA -40%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
