Uber акции

Интерес со стороны крупных инвесторов приближает Uber к оценке в $100-120 млрд - Фридом Финанс

На мой взгляд, инвестиции со стороны крупных инвесторов перед IPO могут усилить интерес к Uber. Это позволит компании приблизиться к желаемой оценке в $100-120 млрд, несмотря на падение акций Lyft на 15% ниже цены размещения, что вызвало среди участников рынка подозрения в слишком завышенной оценке «единорогов», выходящих на публичный рынок.

В рамках сотрудничества Toyota в прошлом году вложила в Uber $500 млн. Считаю, что это поспособствуют увеличению вовлеченности Toyota в разработку программного обеспечения автономных технологий, что предусмотрено в ее долгосрочной стратегии.

Крупнейшим акционером Uber остается Softbank с долей 15%, и в его интересах профинансировать основной бизнес компании, финансовые показатели которого ухудшаются в преддверии IPO. Рост доходов Uber в 2018 году замедлился до 42% против 107% в 2017-м. Стоит отметить, что компания накопила операционный убыток в размере $12 млрд с 2014 года, став лидером по его размеру среди технологических «единорогов».

На мой взгляд, из-за растущих убытков оценка Uber в $120 млрд несколько завышена, а это грозит спровоцировать дисбаланс спроса и предложения и негативно отразиться на динамике акций. Развитие бизнеса за пределами райдшерингового направления, будет оказывать влияние на котировки Uber в дальнейшем. Полагаю, справедливая стоимость компании составляет $90–100 млрд.

Овчинникова Александра
ИК «Фридом Финанс»
читать дальше на смартлабе

Uber Technologies Inc. — Проспект эмиссии к IPO. Отчетность компании.


Uber Technologies Inc. 
General
На момент закрытия данного предложения наш уставный капитал будет состоять из  
5 010 000 000 акций номинальной стоимостью $0,00001 на акцию, из которых:
• 5,0 млрд обозначены как простые акции; 
• 10,0 млн обозначены как привилегированные акции. 

По состоянию на 31 декабря 2018 года в обращении находились 457,2 млн наших обыкновенных и 903,6 млн выкупаемых конвертируемых привилегированных акций. После осуществления конвертации всех находящихся в обращении акций наших выкупаемых конвертируемых привилегированных акций в акции обыкновенных акций непосредственно перед закрытием данного предложения и реализации некоторых наших варантов на выкупаемые конвертируемые привилегированные акции, станет 1 361 900 000 обыкновенных акций, в обращении на эту дату.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1543151/000119312519103850/d647752ds1.htm#toc647752_9стр.261

Обыкновенные акции
По состоянию на 31 декабря 2018 года Компания разрешила выпустить 2,7 миллиарда обыкновенных акций класса А номинальной стоимостью $0,00001 за акцию.На 31 декабря 2018 года в обращении находилось 457 миллионов обыкновенных акций класса А.

2019 Equity Incentive Plan
The total number of shares of our common stock reserved and available for grant and issuance pursuant to the 2019 Plan will not exceed 300,000,000 shares, which is the sum of (a) 130,000,000 shares plus (b) up to 170,000,000 of the following shares
Общее количество наших обыкновенных акций, зарезервированных и доступных для предоставления и выпуска в соответствии с Планом 2019 года, не будет превышать 300 000 000 акций, что составляет сумму (а) 130 000 000 акций плюс (б) до 170 000 000 следующих акций

The maximum number of shares of common stock that may be issued on the exercise of ISOs under our 2019 Plan is 1,300,000,000 shares.
Максимальное количество обыкновенных акций, которые могут быть выпущены при реализации ISO в соответствии с нашим Планом на 2019 год, составляет 1 300 000 000 акций.

Series G Preferred Stock Financing
Between December 2015 and February 2017, we sold an aggregate of 139.4 million shares of our Series G redeemable convertible preferred stock at a purchase price of $48.772228 per share for an aggregate purchase price of approximately $6.8 billion, and warrants exercisable for an aggregate 6.2 million shares of Series G redeemable convertible preferred stock at an exercise price of either $0.01 or $0.00001 per share.
Привилегированные акции Серия G
В период с декабря 2015 года по февраль 2017 года мы продали в общей сложности 139,4 млн наших конвертируемых привилегированных акций серии G по цене $48,772228 за акцию по совокупной цене примерно $6,8 млрд, а варранты могут быть реализованы на совокупные 6,2 млн конвертируемых привилегированных акций серии G по цене исполнения $0,01 или $0,00001 за акцию.
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1543151/000119312519103850/d647752ds1.htm

Uber Technologies Inc.
Общий долг на 31.12.2014г: $330 млн
Общий долг на 31.12.2015г: $4,078 млрд
Общий долг на 31.12.2016г: $9,198 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: $11,773 млрд
Общий долг на 31.12.2018г: $17,196 млрд

Выручка 2014г: $495 млн
Выручка 2015г: $1,995 млрд
Выручка 2016г: $3,845 млрд
Выручка 1 кв 2017г: $1,527 млрд
Выручка 6 мес 2017г: $3,340 млрд
Выручка 9 мес 2017г: $5,489 млрд
Выручка 2017г: $7,932 млрд
Выручка 1 кв 2018г: $2,584 млрд
Выручка 6 мес 2018г: $5,352 млрд
Выручка 9 мес 2018г: $8,296 млрд
Выручка 2018г: $11,270 млрд

Операционный убыток 2014г: $644 млн
Операционный убыток 2015г: $1,339 млрд
Операционный убыток 2016г: $3,023 млрд
Операционный убыток 2017г: $4,080 млрд
Операционный убыток 2018г: $3,033 млрд

Прочие расходы 2014г: $7 млн
Прочие расходы 2015г: $124 млн
Прочие доходы 2016г: $139 млн
Прочие расходы 2017г: $16 млн
Прочие доходы 2018г: $4,933 млрд — продажа/переоценка активов в 1 кв 

Убыток 2014г: $670 млн
Убыток 2015г: $2,688 млрд
Убыток 2016г: $370 млн
Убыток 1 кв 2017г: $927 млн
Убыток 6 мес 2017г: $2,020 млрд
Убыток 9 мес 2017г: $3,433 млрд
Убыток 2017г: $4,033 млрд
Прибыль 1 кв 2018г: $3,748 млрд
Прибыль 6 мес 2018г: $2,870 млрд
Прибыль 9 мес 2018г: $1,884 млрд
Прибыль 2018г: $987 млн 
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1543151/000119312519103850/d647752ds1.htm#toc647752_9 

DIVIDEND POLICY
ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА
Мы никогда не объявляли и не выплачивали денежные дивиденды по нашему капиталу. Мы намерены сохранить все имеющиеся средства и будущие доходы, если таковые имеются, для финансирования развития и расширения нашего бизнеса, и мы не ожидаем объявления или выплаты каких-либо денежных дивидендов в обозримом будущем. Условия некоторых наших непогашенных долговых инструментов ограничивают нашу способность выплачивать дивиденды или распределять наши обыкновенные акции, и мы можем заключать кредитные соглашения или другие соглашения о займах в будущем, которые ограничат нашу способность объявлять или выплачивать денежные дивиденды или делать распределения на нашем капитале. Любые будущие решения в отношении объявления и выплаты дивидендов, если таковые будут, будут приниматься по усмотрению нашего совета директоров и будут зависеть от существующих на то время условий, включая наше финансовое состояние, результаты деятельности, договорные ограничения, требования к капиталу, перспективы бизнеса, и другие факторы, которые наш совет директоров может счесть актуальными. 
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1543151/000119312519103850/d647752ds1.htm#toc647752_9

Акции Lyft упали до нового минимума перед публикацией проспекта IPO Uber

11 апреля 2019
Акции Lyft Inc. в ходе вчерашних торгов впервые опустились ниже 60 долларов. В течение биржевой сессии они теряли более 11%. Кроме того, эти бумаги достигли нового минимума по цене закрытия – 60,12 доллара. Lyft провела первичное размещение акций 29 марта, цена составила 72 доллара за акцию. В первый день торги начались с отметки 87,24 доллара. В среду Lyft объявила о том, что первый квартальный отчет о финрезультатах в качестве публичной компании опубликует 7 мая.

Между в четверг проспект IPO должна опубликовать конкурирующая с Lyft компания Uber Technologies Inc. Как ранее сообщала The Wall Street Journal, эта компания стремится достичь рыночной капитализации величиной до 100 млрд долларов, что будет, однако, ниже предыдущих оценок.

Акции Lyft подешевели с начала апреля на 23%, в то время как индекс S&P 500 прибавил 1,9%.

Uber должна опубликовать проспект IPO в четверг.

10.04.2019
*Uber рассчитывает в рамках IPO добиться рыночной капитализации в 90-100 млрд долл — источники

*Целевая капитализация Uber соответствует цене размещения в 48-55 долл за акцию — источники

Uber планирует IPO более 10 миллиардов долларов акций

Uber Technologies Inc. решила продать акции на сумму 10 миллиардов долларов в рамках своего первичного публичного размещения и обнародует свое объявление в четверг.

В последнее время Uber оценивается в 76 миллиардов долларов на рынке.

Большая часть акций была бы продана компанией, а меньшая часть принадлежала бы Uber Investors, сообщил один из источников.

Представитель Uber от комментариев отказался.

Uber работает в более чем 70 странах. Помимо поездок на велосипеде, его бизнес включает в себя аренду велосипедов и скутеров, перевозку грузов, доставку еды и подразделение дорогих автомобилей с самостоятельным вождением.

Во время роуд-шоу IPO генеральный директор Uber Дара Хосровшахи хочет иметь дело с убеждением, что он успешно изменил культуру и деловую практику компании после серии смущающих скандалов за последние два года.

К ним относятся обвинения в сексуальных домогательствах, массивное нарушение данных, которое было скрыто от регулирующих органов, использование незаконного программного обеспечения для уклонения от властей и обвинения во взяточничестве за рубежом.

За прошлый год выручка составила 11,3 млрд долларов, в то время как валовые заказы от поездок составили 50 млрд долларов. Но компания потеряла 3,3 миллиарда долларов, не считая прибыли от зарубежных подразделений в России и Юго-Восточной Азии.
читать дальше на смартлабе

WSJ: Lyft обошла Uber в гонке IPO

29 марта 2019 
Многие думали, что Lyft Inc., долгое время остававшаяся аутсайдером в сегменте заказа такси, обречена проиграть беспощадному конкуренту в той отрасли, где победитель получает все. Однако сейчас Lyft является одним из фаворитов Уолл-стрит и оценивается в 24 млрд долларов.

Большую часть прошедшего десятилетия, за которое сервис подсадки пассажиров стал неотъемлемой частью транспортной индустрии, Lyft играла роль одного из конкурентов Uber Technologies Inc. Uber применяла к ней агрессивную тактику, пытаясь затруднить конкурентам доступ на рынки капитала и привлечение средств для финансирования роста.

Однако в пятницу компания с ярко-розовым логотипом выйдет на публичный рынок, опередив Uber. В четверг Lyft провела IPO, разместив акции по цене в 72 доллара и получив за них 2,34 млрд долларов. Спрос инвесторов на акции в рамках IPO значительно превысил предложение. Рыночная капитализация Lyft по цене IPO составила около 20,5 млрд долларов (исходя из оценки количества акций от Dealogic до размещения), или 24,4 млрд долларов на полностью размытой основе.
читать дальше на смартлабе

Главный конкурент Uber подал заявку на регистрацию IPO

05.12.2018
Lyft Inc., основной конкурент Uber на рынке мобильных приложений для заказа такси в США, подал заявку на предварительную регистрацию первичного размещения акций (IPO).

“Объем размещения акций и ценовой диапазон планируемого IPO пока не определены. Процесс начнется после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) завершит рассмотрение заявки”, – говорится в пресс-релизе Lyft.

В компании отмечают, что проведение IPO будет зависеть “от рыночных и других условий”.

В октябре этого года СМИ сообщали о том, что организаторами IPO Lyft выбраны JPMorgan Chase & Co., Credit Suisse Group AG и Jefferies Financial Group Inc. Эти финкомпании полагают, что оценка Lyft в рамках IPO может составить от $18 млрд до $30 млрд, сообщает агентство Bloomberg.

Lyft получила от инвесторов $600 млн в рамках последнего раунда финансирования, прошедшего в июне 2018 года, тогда она была оценена в $15,1 млрд, причем ее оценка выросла вдвое с момента предыдущего раунда привлечения средств.

С момента основания Lyft в 2012 году компания привлекла в общей сложности $5,1 млрд.

Для сравнения: ее конкурент Uber за девять лет своего существования получил финансирование в размере более $16 млрд.
Uber рассматривает возможность проведения IPO в начале 2019 года, и, по данным The Wall Street Journal, компания может быть оценена инвесторами в $120 млрд.

Чистый убыток Uber в III квартале увеличился на 20% до $1,07 млрд

сегодня, 10:27
МОСКВА, 15 ноя — ПРАЙМ. Чистый убыток сервиса заказов такси Uber Technologies в третьем квартале 2018 года увеличился на 20% в квартальном выражении, составив 1,07 миллиарда долларов, следует из отчетности компании, которая оказалась в распоряжении издания The Wall Street Journal.

Не являясь публичной компанией, Uber не обязана отчитываться перед регуляторами о своих финансовых результатах. Тем не менее, компания формирует отчетность в последние несколько кварталов, готовясь к первичному публичному размещению акций (IPO).

Чистая выручка компании в третьем квартале выросла на 38% в годовом выражении, до 2,5 миллиарда долларов. При этом валовой объем заказов увеличился на 34% и достиг 12,7 миллиарда долларов.

«Мы инвестируем в будущий рост во всех подразделениях нашей платформы, включая сервис доставки еды Uber.Eats, заказ велосипедов и скутеров», — отметил финансовый директор Uber Нельсон Чай (Nelson Chai), слова которого приводит издание. Он также добавил, что компания сосредотачивает свои усилия на расширении на рынках Индии и Ближнего Востока.

В первом квартале текущего года Uber получила чистую прибыль в размере 2,46 миллиарда долларов, однако это было обусловлено объединением операций в России и Юго-Восточной Азии. Без учета этих сделок, которые фактически представляли продажу активов и принесли компании около 3 миллиардов долларов, Uber получила бы убыток в 2,5 миллиарда долларов в текущем финансовом году, пишет издание. За прошлый фингод компания зафиксировала убыток в 4,5 миллиарда долларов.

Uber — сервис автомобильных перевозок, позволяющий заказать частное такси. Компания была создана в 2009 году, ее штаб-квартира расположена в Сан-Франциско. На сегодняшний день услуги Uber доступны более чем в 100 городах мира. Компания получает от работающих на нее таксистов комиссию в размере 20% от каждого вызова.
1prime.ru/business/20181115/829440722.html

сегодня, 15:00
Убыток Uber во II квартале сократился на 19%, до $891 млн

МОСКВА, 16 авг — ПРАЙМ. Через год после прихода в Uber Technologies Inc. гендиректор Дара Хосровшахи доказал свою способность поддерживать быстрый рост выручки этой каршеринговой компании, одновременно ограничивая некоторые из ее крупных статей убытков, сообщает Dow Jones.

Выручка базирующейся в Сан-Франциско компании во 2-м квартале выросла на 63% к прошлому году до 2,8 млрд долларов. Валовый объем заказов, показатель общего спроса на ее сервисы такси и доставки, подскочил на 41% — до 12 млрд долларов.

По итогам 2-го квартала убыток Uber сократился до 891 млн долларов с 1,1 млрд долларов годом ранее. Тем не менее, этот убыток был больше, чем 550 млн долларов в 1-м квартале этого года, без учета дохода на 3 млрд долларов от продажи операций в Юго-Восточной Азии и России. Как сообщил представитель Uber, компания увеличивает вложения в новые бизнесы, включая доставку продуктов питания и скутеры.

Хосровшахи, заменивший смещенного сооснователя Uber Тревиса Каланика в прошлом августе, работал над сокращением расходов в преддверии IPO. В прошлом году он продал убыточный бизнес автомобильного лизинга в США фирме Fair.com, а операции в Юго-Восточной Азии – конкурирующей Grab Inc.

Хосровшахи указал, что Uber намерена продолжать инвестировать в такие области будущего роста, как доставка продуктов питания и скутеры, а также в «перспективные рынки на Ближнем Востоке и в Индии».

Тем не менее, он сталкивается с некоторыми регуляторными, конкурентными и операционными вызовами, которые могут затормозить рост Uber.

Во вторник мэр Нью-Йорка, крупнейшего рынка Uber в США, подписал пакет законов, замораживающий выдачу новых лицензий операторам такси и устанавливающий минимальный размер оплаты труда для водителей. Вслед за Нью-Йорком установить минимальный размер оплаты труда водителей могут и власти Сиэтла.

Хосровшахи планирует провести IPO Uber во 2-й половине 2019 года. Эта сделка может стать одним из крупнейших IPO в недавней истории. Инвесторы оценили Uber примерно в 70 млрд долларов, что делает ее самой дорогой непубличной технологической компанией в мире.

Большую часть прибыли Uber зарабатывает на комиссии, взимаемой с каждой поездки. Ее чистая выручка сейчас составляет 23% от общего объема заказов против 20% годом ранее. Это говорит о том, что компания стала зарабатывать больше денег на каждой поездке. При этом Uber стала меньше тратить на скидки для пассажиров и бонусы для водителей.

Объем заказов соответствует общей стоимости поездок до вычета комиссии, взимаемой Uber. Рост заказов Uber в отчетном квартале замедлился по сравнению с прошлым годом, составив 41% по сравнению с 55% годом ранее.

За прошедшие 3 месяца Uber увеличила свои денежные ресурсы примерно на 1 млрд долларов – до 7,3 млрд долларов на конец июня.
1prime.ru/business/20180816/829134795.html