комментарии Гуру Хренов на форуме

  1. Логотип Linde
    Ди ляйден дес юнгес вертерс

    Друзья, у меня проблема. Моя подруга попросила инвестировать ее несколько десятков тысяч долларов. Но я в полных непонятках, что на горизонте 5-10 лет выстрелит.

    Раньше у меня, на вопрос “что купить” – был всегда простой ответ. Данахер и Майкрософт. Собственно, мой ответ и не изменился сильно с тех пор. Но я же не могу все ее деньги вложить в эти две акции ?

    Вот реально не хватает идей. С появлением AI я предвижу такие структурные изменения, что многие бизнесы просто перестанут работать как машинки для печати денег. Плюс, с одной стороны — инфляция на западе оказалась более крепким орешком, чем все ожидали, а с другой стороны — появление AI, по идее, должно привести к недетской ДЕфляции (но где она ??)

    Пока что, у меня есть вот какие идеи
    ASML  — в принципе, единственная контора, которая может тебе продать машинку для фотолитографии по самым современным стандартам. Весь трюк в том, что если ты хочешь уменьшить шаг литографии, то надо снижать длинну волны. И там уже дело дошло до жесткого ультрафиолета на грани гамма лучей. Типа реально эти машины ху… рят по каплям олова лучем лазера, чтобы они выделили излучение в нужном диапазоне. Вот кстати видео от человека, который проник в секреты



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип ASML Holding N.V
    Ди ляйден дес юнгес вертерс

    Друзья, у меня проблема. Моя подруга попросила инвестировать ее несколько десятков тысяч долларов. Но я в полных непонятках, что на горизонте 5-10 лет выстрелит.

    Раньше у меня, на вопрос “что купить” – был всегда простой ответ. Данахер и Майкрософт. Собственно, мой ответ и не изменился сильно с тех пор. Но я же не могу все ее деньги вложить в эти две акции ?

    Вот реально не хватает идей. С появлением AI я предвижу такие структурные изменения, что многие бизнесы просто перестанут работать как машинки для печати денег. Плюс, с одной стороны — инфляция на западе оказалась более крепким орешком, чем все ожидали, а с другой стороны — появление AI, по идее, должно привести к недетской ДЕфляции (но где она ??)

    Пока что, у меня есть вот какие идеи
    ASML  — в принципе, единственная контора, которая может тебе продать машинку для фотолитографии по самым современным стандартам. Весь трюк в том, что если ты хочешь уменьшить шаг литографии, то надо снижать длинну волны. И там уже дело дошло до жесткого ультрафиолета на грани гамма лучей. Типа реально эти машины ху… рят по каплям олова лучем лазера, чтобы они выделили излучение в нужном диапазоне. Вот кстати видео от человека, который проник в секреты



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип General Electric
    Апдейт по Дип Факинг Вэлью

    Читаю свой собственный блог (кто-то же должен это делать??), и нашел идею по покупке GE от 14 декабря 2021 года

    В тот день GE стоила 56 долларов, сейчас – 147
    Кроме того, между тогда и сейчас – GE отпочковала от себя GE Healthcare (акционеры GE получили одну акцию бесплатно за каждые три акции GE) и Vernova (одну акцию бесплатно за каждые четыре акциии GE). Если посмотреть на стоимость этих 2-х отпочковавшихся бизнесов, то приходим к темущей стоимости всех этих розданных акций плюс самой оставшейся акции GE в 211 долларов
    То есть, имеем рост в 276 процентов за 2 в небольшим года, в американских долларах, что в целом неплохо. Или 90% годовых, если считать сложным процентом.
    Жаль, что GE так привязан своим бизнесом к Боингу, но я все равно считаю, что при нынешнем CEO (бывший CEO моего любимого Данахера) – это и сейчас неплохая инвестиция.
    Особенно интересно читать комментарии к моему тому старому посту.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип spaceX
    Трэш и угар этой недели
    Поцаны, не благодарите
    Вот вам список главных событий на этой неделе
    Список короткий, всего два пункта, если ниасилили, то я не виноват
    14 марта — 3-й запуск Starship. Первые два взорвались, теперь лично я ожидаю эпичный успех.
    Даже не просите, в Техас на этот запуск не поеду, но обещаю это сделать в будущем.
    Время запуска пока не объявлено, следите за твиттером Spacex
    Смотреть наверное на ютьюбе пока его еще не закрыли, вот прямая ссылка: https://www.youtube.com/live/RrxCYzixV3s?si=HOb8qGru5G-k9-Ev
    17-го в воскресенье — открывается конференция разработчиков от компании NVidia
    Но главное событие, keynote, то есть выступление Человека В Кожаной Куртке — будет 18-го, в час дня по калифорнии, или в полночь чтоле по Москве
    Поднимите мне веки !!!
    Короче — весь попкорн и чипсы сметут во всех ларьках 
    Запасайтесь, пока они есть!

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип NVIDIA
    Трэш и угар этой недели
    Поцаны, не благодарите
    Вот вам список главных событий на этой неделе
    Список короткий, всего два пункта, если ниасилили, то я не виноват
    14 марта — 3-й запуск Starship. Первые два взорвались, теперь лично я ожидаю эпичный успех.
    Даже не просите, в Техас на этот запуск не поеду, но обещаю это сделать в будущем.
    Время запуска пока не объявлено, следите за твиттером Spacex
    Смотреть наверное на ютьюбе пока его еще не закрыли, вот прямая ссылка: https://www.youtube.com/live/RrxCYzixV3s?si=HOb8qGru5G-k9-Ev
    17-го в воскресенье — открывается конференция разработчиков от компании NVidia
    Но главное событие, keynote, то есть выступление Человека В Кожаной Куртке — будет 18-го, в час дня по калифорнии, или в полночь чтоле по Москве
    Поднимите мне веки !!!
    Короче — весь попкорн и чипсы сметут во всех ларьках 
    Запасайтесь, пока они есть!

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип NVIDIA
    Смешная и грустная история

    Где то в 2017  году, мне в карман упала незначительная сумма в несколько тысяч долларов от бывшего работодателя (пенсионные накопления)

    Я ее перевел на отдельный счет, инвестировал где то в 7 моих любимых на тот день акций, и забыл о том портфельчике.
    Недавно захожу – чезадела? Портфель в долларах вырос в пять раз
    Полез смотреть вовнутрь – а там вот:
    Смешная и грустная история

    Поясняю. Я тогда, почти 7 лет назад, купил акций Нвидиа на смешную сумму в 1,391 долларов. С тех пор – они выросли в 21 (!!!) раз
    Собвственно, NVDA и вытащила наверх весь портфель. Ну и Майкрософт немного :-)
    Почему эта история смешная (и поучительная)? Потому что тогда, в 2017, я бы ни за что не поверил, что такой рост для производителя чипов вообще возможен, равно как и сейчас — в то, что NVDA от ее теперяшней капитализации в 1.8 триллиона – может дальше куда-то еще вырасти, тем более — в разы !

    Почему эта история грустная? Потому что, если бы я всю сумму тогда инвестировал в NVDA, то сейчас уже смог бы сидеть на своей ферме в Италии и выращивать апельсины, а не морозить попу там, где я сейчас



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип spaceX
    Сегодня (18 ноября) запускают Starship - бегите за пивом и чипсами
    В 7 утра по Бока Чике или в 4 вечера по Москве — второй запуск
    На ютьюбе искать по словам spacex launch live
    Самая большая ракета в истории человечества
    И по размерам, и по грузоподъемности
    Если вы упустили запуск Сатурн 5 на луну (у некоторых есть уважительные причины типа «еще не родился») — то это почти то же самое, но круче
    Диаметр полезной нагрузки — 9 метров
    Попробуйте представить это в своей квартире.
    Я хотел съездить на запуск, но дела задержали, так что съезжу в следующий раз.
    А пока — можете почитать мой отчет о поездке на starbase 2 года назад
    smart-lab.ru/blog/704539.php

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип Microsoft
    Майкрософт опять зохватила все базы и насилует гусей

    Иногда полезно смотреть всякие презентации и конференции

    Я сейчас смотрю Microsoft Ignite, ежегодную конференцию Microsoft, и пришел к выводу, что их акции – лютейший кандидат на покупку

    Они только что выкатили их продукт Copilot для Windows 365, и судя по тому, что я вижу, это очень хайповая и полезная вещь.
    Весь корпоративный мир сидит на энтерпрайз – подписке Microsoft Office (23 долл на пользователя в месяц), и каждый офисный бездельник теперь получит еще и подписку на Copilot за 30 дол в месяц ВДОБАВОК к тем 23-м. Это уже не тот Copilot, который пишет код, это Расширенный Copilot, который имеет доступ ко всем корпоративным данным и по сути делает всю работу для офисных сотрудников – на имейлы отвечает, презентации для них делает и т д. – с минимальным участием самого человека (пока). Все это заварено на продуктах Open AI, на доступ к которым у Microsoft вроде пока эксклюзив.

    Короче, вот вам ближайшие события и тренды

    1. Майкрософт заработает стопицот денег на своих продуктах в новом году и станет первой корпорацией с капитализацией в 5 триллионов как минимум


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Доллар рубль
    Не могу молчать
    Я не могу на это смотреть уже 
    Что это за цифры — 97, 98 и т д ?
    Кто — нибудь — я не знаю, центробанк, спекулянты, мировое правительство, бильдербергский клуб — сделайте 100 уже !!!
    Это вопрос эстетики и красоты.
    Нельзя так долго мотаться как одно вещество в проруби ниже 100!!
    Сделайте 100 и идите уже отдыхать и не вынимайте душу и не выносите мозг

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип spaceX
    🚀🚀🚀 Ви будете смеяться, но они опять запускают Старшип ! 🚀🚀🚀
    Осталось чуть больше часа до старта
    Официальную трансляцию от Spacex cмотреть здесь
    А пока она не началась, можно здесь

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип spaceX
    Не упустите супер событие - посмотреть в реальном времени запуск Starship

    Проснулся утром, протер глаза, полез на ютьюб и захотелось протереть их еще раз
    Spacex, похоже, запускает Starship, как и обещали, 17-го. Не отменили и не перенесли !!!!!
    Если вы опоздали родиться, чтобы увидеть запуск ракеты сатурн  — то срочно бегите на ютьюб (пока его не прикрыли)
    И гуглите «SpaceX Starship Live»
    Уже начали заливать топливо, а значит, запуск где то через час
    Собственный стрим от Spacex еще не начался (update: уже начался !!!!), но есть другие независимые каналы, которые уже показывают приготовления
    Самые лучшие из них - Nasa Space Flight  и Everyday Austonaut (для ленивых я уже и ссылки дал) 
    Для тех, кто не в курсе — это самая большая ракета по грузоподъемности изо всех сделанных человеком — диаметр полезной нагрузки 9 метров!!! (у «Протонов» около 3-х)!!! Ну, на Марс же с комфортом надо лететь. 150 тонн на низкую околоземную орбиту должна забрасывать.
    Ну и много других интересных фишек, включая метан-кислородные двигатели Raptor двойного полного цикла, которые толком еще не летали  (на ракетах Falcon от Spacex стоят двигатели Merlin, которые совершенно другие)



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип Tesla
    Про Теслу и еще картинок от Midjorney вам в ленту

    Значит так. Этот пост, конечно, про инвестиции. 
    И у меня в последнее время прямо вот озарение про Теслу. Я читаю новости и смотрю, что происходит, и кажется лично мне  — Тесла удвоится к середине года.
    Чувствую — начинается накачка их акций ликвидностью, и много хороших новостей, и еще много ожидается на горизонте.
    Потом сверим часы, был ли я прав.

    Теперь — про Миджорни. Продолжаю с ней экспериментировать
    Сегодня — инфернально — патриотическая тема
    Начнем с последних новостей — крокодил Гена пошел добровольцем демилитаризовывать нацистов
    Правда, оружия ему никто так и не выдал, да и зачем оно ему ?

    Image

    А Чебурашку — призвали, забрали прямо из телефонной будки, где, как известно, он жил, будка — она же вся стеклянная, в ней не спрячешься.
    Гнилые отмазки что он вообще не российский гражданин, а приехал из африки в ящике с апельсинами — не проканали. 
    Судя по шеврону на униформе, Че попал в какое то илитное подразделение



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Tesla
    Мысли после просмотра "AI Day"презентации от Теслы

    Мысли после просмотра "AI Day"презентации от Теслы


    Если что, видео здесь
    Я короткими пунктами опишу свои впечатления
    1. Был выкачен робот Optimus (видимо уже Prime, потому что в прошлый раз был Sub-Prime).
    «Выкачен» — потому что сам ходит еще с трудом

    2. Робот на вид говно, ему до работающего продукта еще 3-5 лет как минимум

    3. Но тут началось интересное. Я такого никогда еще на презентациях Теслы не видел
    Маск нагнал инженеров, и они около получаса рассказывали про процесс разработки робота, с ОЧЕНЬ ОЧЕНЬ высоким уровнем детализации.
    Это не была презентация для тупых. Чтобы понять, о чем они говорили — надо было иметь высшее образование инженера-электронщика, плюс догнаться до современного состояни ИИ и робототехники.
    Плюс, периодически повторялось, что нужны люди, чтобы двигать робототехнику вперед.
    Все это выглядело немного как попытка «продать» работу в компании выпускникам вузов, но в целом — просто посмотреть все, что они говорили о процессе разработки робота — и считай, что половину университетского курса по робототехнике прошел (если что то понял, конечно)

    4. Потом, вышла команда разработчиков FSD (Full Self Driving) — то есть софта для авто теслы по автономному вождению. И адъ продолжился !! 
    Повторюсь — я никогда не видел на презентациях Теслы, чтобы столько технической инфы вываливали на ни в чем неповинных посетителей, которые пришли сфоткаться для инстаграмма на фоне Илона нашего Маска.
    Все члены команды, сменяя друг друга, вываливали на аудиторию кучу технических деталей о том, как делается FSD. Проблемы, с которыми они сталкиваются, как они решаются, и т.д. Обрисовали всю архитектуру системы. В 20-м веке за такую информацию любой шпион был готов жизнь отдать.
    Иногда казалось, что аудиторию решили утопить в технических деталях и проблемах, которые возникают при обучении FSD, чтобы оправдяться за ситуацию, когда FSD всегда «выйдет очень скоро» ( и так уже лет 5) 
    Но в любом случае — это было супер — круто, и как человек, который когда то изучал AI, я оценил уровень подачи информации. Кстати, я думаю, 99% присутствующих на презентации — ничего из этого не поняли, что было видно по начавшемуся бегству из рядов посетителей. 
    Это была самая занудная, и в то же время — самая интересная презентация AI Day, в завимимости от уровня зрителя. 

    5. Отдельно было рассказано о супер-пупер-крутом железе (Dojo), которое Тесла разрабатывает для обучения искусственного интеллекта вождению. И как Тесла собирается заткнуть за пояс всякие Nvidia. Хотя, этот хард больше заточен под Training. Inference и Training  -  это вроде разные вещи, так что, может у Nvidia есть еще шансы, пусть старшие товарищи на этом ресурсе меня поправят (если их еще не призвали в армию).

    Короче, эту презентацию стоит точно посмотреть студентам, которые изучают искуственный интеллект, или робототехнику.
    Просто, чтобы понять, что сейчас происходит на переднем крае.
    А акции Теслы я не продаю и продавать не собираюсь, даже не просите.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип Политсрач
    Как происходила эскалация в первую мировую войну

    В любом конфликте, любая сторона всегда пытается получить преимущество за счет какого-то супер оружия или супер технологии.
    Или супер-стратегии или тактики (типа «бабы еще нарожают», например)

    Единственное, о чем эта сторона забывает – что ее противники тоже не сидят сложа руки и будут РЕАГИРОВАТЬ

    Просто ради интереса, посмотрите как этот идиотизм развивался в первую мировую войну

    Сначала, Сербы убили наследника престола.
    Австро-венгрия их решила анально покарать и выкатила ультиматум с неосуществимыми пунктами. Сербы ниасилили ультиматум, и Австро – Венгрия объявили войну Сербии
    И все вроде начиналось хорошо. НО Россия начала мобилизацию

    Россия тоже думала – защитим братьев – сербов и усилим влияние в европе. И ничего не предвещало, НО Германия объявила мобилизацию и войну России, а заодно и Франции
    И германцы думали – все нештяк, сейчас зохватим Францию и Бельгию.
    И все было супер, НО Англия вступила в войну и высадила десант на континент



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Tesla
    Почему не надо покупать Теслу

    Когда-то, три года назад, я написал, почему надо покупать Теслу
    Теперь, я хочу написать, почему ее не надо покупать 
    Дело даже не в сегодняшней диковатой оценке Теслы, и не в том, что акции со времени того моего поста уже выросли раз в 20.
    Дело в том, что в современном мире, где информационные технологии, либерализация знаний, доступа к логистике и производству — уничтожили огромное число бизнес-моделей — осталось не так уж много стратегий, которые позволяют компаниям извлекать вышесреднююю экономическую ренту.
    Такие бизнес-модели можно, наверное, перечислить на пальцах одной руки.
    Я на эту тему сделаю со временем более развернутый пост, но давайте пока что попробуем составить черновик
    1. Платформенный капитализм (свести покупателей с продавцами, и стричь процент от транзакций)
    2. Мультитенантные IT-системы (желательно, с эффектом удержания, либо за счет монополии на платформу, либо за счет высокой цены перехода к конкурентам)
    3. Razor-razorblade — продать какой нибудь девайс почти задаром, и подсадить клиента на расходники. Опять таки, помогает если переход к конкурентам или дешевым расходникам затруднен наличием патентов например



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип General Electric
    Дип Факинг Велью

    Вот говорят, рынок переоценен, и нет никаких deals.
    Тем не менее, прямо под ногами, в куче навоза можно сказать, валяется бриллиант.
    Я смотрю на GE, и просто офигеваю
    Компания уже несколько лет успешно вылезает из говнища.
    Ей уже несколько лет управляет бывший CEO Danaher, который сделал из своей предыдущей компании ракету, оставшую в пыли все другие конгломераты. И он таки успешно расчищает авгиевые конюшни, которые устроили все предыдущие CEO.

    Я даже не говорю о стратегической позиции конторы, которая делает самые надежные и эффективные авиадвигатели, газовые турбины и мед оборудования для всяких КТ и МРТ.

    Если просто тупо посмотреть на их продажи по вертикалям (в миллиардах)
    Healthcare 18
    Renewable energy 15.7
    Power 17.6
    … и умножить на коэффициэнты price – to – sales для конкурентов  ( я взял Agilent и Thermo Fisher для healthcare, Siemens Gamesa для Renewable и Rollce Royce для  Power – получились коэффициенты 6.5 1.4 и 0.8 – то получим ожидаемую капитализацию где то в 150 миллиардов

    Тем временем, компания сейчас болтается около 100 миллиардов и продолжает падать !!
    Что с этим делать? Купить или продолжать наблюдать за этим безобразием ?



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип смешные видео по инвестициям и трейдингу
  18. Логотип Инвестиции в недвижимость
    Как выбирать правильные инвестиции часть 2 - сдать свою квартиру тысячам арендаторов и собирать со всех арендную плату

    Как выбирать правильные инвестиции часть 2 - сдать свою квартиру тысячам арендаторов и собирать со всех арендную плату

    Продолжаем курс молодого бойца, то есть инвестора
    Я процитирую самого себя из этого поста, а потом рассмотрим еще пару аспектов

    Итак, я писал здесь на Смарт — Лабе 5 лет назад:

    Как нас учит экономика, при свободном рынке и совершенной конкуренции цена товаров и услуг стремится к маргинальной стоимости их производства, а прибыль — стремится к нулю

    Когда мы покупаем часть бизнеса, инвестируя в его акции, то нас такая ситуация не устраивает, так как мы хотим, чтобы нам, акционерам, оставалось что-то после выплаты наемным сотрудникам, поставщикам сырья и капитала.

    В идеале, мы хотим, чтобы наша компания зарабатывала норму прибыли, сильно превышающую среднюю по экономике, и имела возможность эту норму прибыли удерживать. Назовем ее сверхприбылью. Откуда появляется сверхприбыль? От возможности повысить цены относительно затрат, не озираясь на конкурентов (pricing power).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип коронавирус
    "Не хочу" - должно быть достаточно, или мой взгляд на антипрививочников
    Мы сейчас уйдём, но я как заведующий культотделом нашего дома… Предлагаю вам взять несколько журналов в пользу детей Германии — По полтиннику штука…
    Нет, не возьму. — Но почему вы отказываетесь? — Не хочу. — Вы не сочувствуете детям Германии?- Сочувствую. — А, полтинника жалко? — Нет. — Так почему же? — Не хочу…


    Булгаков в эпизоде с помощью детям германии — очень классно обрисовал одну прописную истину — не надо спрашивать, почему человек чего-то не хочет делать. Тем более — заставлять и убеждать, особенно если он не хочет быть убежден.
    «Не хочу» вполне достаточно. Почему не хочет — не ваше собачье дело.

    Я тут полез читать тред на Реддите под названием Herman Cain Awards.
    Это было, видимо, задумано, как аналог Darwin Awards — авторы в этом треде ходят по соцсетям и собирают там всю историю в скриншотах лауреата премии, от того, как он отрицал Ковид и/или отказывался вакцинироваться, до того, как он попал на ИВЛ и двинул коня (а поставить кеды в угол от ковида — это условие квеста для попадания в список получателей премии)



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Главная цель любого инвестора

    Тут коллега по смарт-лабу Алексей написал очень грамотную статью про ETF – фонды, где проанализировал доступные российскому инвестору ETF  на западные рынки, и где ежегодные комиссии на управление все в районе 1-1.5% от активов. От таких комиссий за ПАССИВНОЕ управление — глаза на лоб лезут, конечно.

    Это очень правильный подход кстати, смотреть на комиссии.
    Потому что комиссии – это именно то, на чем ваc раздевает финансовая индустрия.
    Приведу пример.
    Индустрия кредитных карточек. Вроде удобно и все дела. Когда вы едете в Европу и расплачиваетесь там карточкой, то банк берет с вас комиссию допустим 1 процент. Вы думаете, это все ? 
    Вытащите выписку от своей кредитки, и подсчитайте курс, по которому они сконвертировали покупки из евро в рубли (или другую валюту вашей страны проживания). Этот курс будет отличаться от спотового где то на 2-4%. Таким образом, банк реально может на ваших транзакциях с кредиткой зарабатывать 4-5 % от каждой покупки.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: