комментарии Тимофей Мартынов на форуме

Акции SFI: Коррекция позади иксы. Где запятая?
Доброго вечера! Сегодня мы компактно обсудили все самое важное вместе с иксанувшей в этом году компаний SFI (см. эфир на ютубе).
Для вас решил выложить самые существенные моменты интервью!

👉Акции с большим дисконтом (~60%) торгуются к сумме активов
👉Мы будем стремиться этот дисконт снижать
👉Инвестбанки считают справедливым дисконт 20%
👉погашение 55% казначейских акций будет в июле
👉Число физлиц-акционеров выросло на порядок до 28 тыс
👉видим рост интереса институционалов и ДУ к акциям SFI
👉выкупать долю нерезидентов SFI нецелесообразно — она мала, а мучений много
👉2% казначейки, которые останутся, либо погасим в течение года, либо продадим в рынок если будет хорошая цена
👉ВСК доля в прибыли 1 квартале 1,6 мдрд руб, хорошо перформит, 12 млрд прибыли в 2023 и направили на дивиденды 5 млрд
👉ВСК IPO в течение 2-3 лет
👉Ждем 2,6 млрд дивов от Европлана и 1,3 млрд дивов от ВСК
👉от IPO Европлана получили 13,1 млрд (в отчете отразилось 11,58 млрд, остальное дебиторка, т.к. стаб пакет 1,5 ярда) 
👉в допке М.Видео будем участвовать, т.к. верим в актив
👉планов M&A не раскрываем, сейчас по активам рынок продавцов а не покупателей

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Индекс IMOEX снизился на 2,9% - максимальное снижение за 15 месяцев
 
27 мая индекс Мосбиржи упал на 2,9% (18:40мск) — максимальное снижение за день с 15 февраля 2024 года.
Причина снижения индекса — близость дивидендного сезона к завершению и ожидание дальнейшего повышения процентных ставок.
Индекс  снизился до 3298 пунктов — минимальные уровни за 2 месяца (27 марта).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ли вопросы к SFI?

Сегодня будем общаться с SFI (в 16:00)
Есть к ним вопросы?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мои вопросы к Элементу
Глянул тут Элемент, возникли такие вопросы:

1. Допка заявлена 100,6 млрд акций, суммарно по верхней границе это 25 млрд руб. Есть какое-то точное число акций, которое будет размещено?

2. За счет чего (конкретно) произошел рост продаж компонентов в 2023 году?

3. Что конкретно импортозаместили? Почему покупатели переключились на вашу продукцию? Или Россия стала в целом производить больше электроники? 

4. Текущий уровень загрузки мощности  = 100%?

5. Вы говорите что выручка может быть х3 если были бы производств возможности. Что мешает закупать вашим потребителям компоненты в Китае?

6. Почему спрос не вернется на уровень 2021 года?

7. Какие компании входят в группу? 35 лиц, — каких, мы не знаем, 30 российских, 3 Китай, 2 Гонконг


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие у вас есть вопросы к Элементу? (Скоро будет интервью)

Я в продаже нашел только их проц МИК32 АМУР, кто нить с ним работал? Как оно?Задавайте вопросы компаним в комментариях👇Спасибо ❤

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие у вас есть вопросы к Элементу? (Скоро будет интервью)

Я в продаже нашел только их проц МИК32 АМУР, кто нить с ним работал? Как оно?Задавайте вопросы компаним в комментариях👇Спасибо ❤

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Шамолин Сегежа Интервью Коммерсанту, основные моменты


📈2024 точно будет лучше чем 2023
📈EBITDA 1 квартала в 2 раза выше чем год назад
📈рост спроса и цен по всей линейке продуктов
📈такая динамика сохранится до 2026 года
👉спроса по фанере достаточно чтобы загрузить 100% мощности
👉Галичский фанерный комбинат — полная загрузка в июне
👉Цены в Китае в 2 раза ниже чем в Европе
👉Фанера в Китае $450/м3
👉сегмент мебели — осн драйвер пиломатериалов
📈Экспорт Мебели из Китая +40%г/г а стройка в Китае просела
👉С сентября в Китае будет сезонный рост спроса на недвижку
👉Импорт лесозаготовительной техники затруднен
👉заготовка леса будет снижаться т.к. проблема с техникой стоит очень остро
👉решим проблему года через 2-3
👉техническая готовность парка падает с 90% до 50%, то есть сможем заготавливать в 2 раза меньше техники
👉В апреле купили крупнейшего на Северо-Западе независимого подрядчика по заготовке леса — компанию «Перспектива». 300ед техники, типа на 2 года решаем проблемы по лесу
👉цены на активы высокие чтобы мы чето покупали
📈вопрос долга закроем до конца года при поддержке акционеров
📈за 2 года падения в отрасли накопился большой отложенный спрос который будет в перспективе стимулировать цены
📈по ощущениям мы на пороге отката
📈мы прибыльны по сравнению с нашими европейскими конкурентами
📉логистика в сибири была $25 сейчас $50-60
📉предстоит реструктуризация долга

Отложенные проекты (не текущий капекс) — надеется на субсидируемое финансирование:
👉бумагоделательная машина №11 на Сокольском ЦБК мощностью на 60 тыс. т, готовность 70%
👉производство фанеры в Вятке 50 тыс м3
👉новая линия на Онежском лесопильном заводе, в 2 раза эффективнее по скорости
👉ЛДК №1 — котельная и линия сырой сортировки
👉Сегежский ЦБК: расширить мощности с 360 тыс. до 420 тыс. (на 80% сделано)
👉строительство нового ЦБК в Лесосибирске «Сегежа Восток» — переговоры с китайцами
👉пеллеты идут в корею по себестоимости (есть перспектива что Китай откроет импорт)
📈серые российские лесопилки постепенно закрывавются изза проблем с техникой, поэтому цены внутри начали тоже расти

www.kommersant.ru/doc/6715421

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие есть глюки и неудобства в нашем скринере облигаций?

Народ есть вопрос: кто пользуется нашим фильтром по котировкам бондов на смартлабе? Мне кто-то на встрече (не помню кто) сказал, что суммирование фильтров не работает, я проверил — вроде работает…. Подскажите плиз. что у нас там плохо работает?

https://smart-lab.ru/q/bonds/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

До конференции смартлаба остается меньше месяца - овербукинг!

Сегодня я традиционно на конференции для профиков Investfunds.

А через месяц в Питере стартует наша бомбическая конфа🔥
Уже на данный момент число участников нашей конфы больше чем год назад. Что будет через месяц вообще представить боюсь😨

Потом не говори что не предупреждал, если регистрация на конфу закроется в связи с окончанием мест😢 conf.smart-lab.ru Промокод традиционно «conf» P.s. кстати программу конфы уже залили на сайт


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опасные акции: Красный Котельщик преф

На бирже торгуется преф Красного Котельщика.

Производят большие нагревательные котлы для АЭС и ТЭЦ.

Завод живой, бизнес живой, градообразующее предприятие Таганрога.

Мажоритарий “мёртвый”.

В 2012 году поменялся собственник, компанией стали владеть “Силовые Машины” Алексея Мордашова. 

До 2013 года стабильно платили 10% чистой прибыли РСБУ на привилегированные акции. 

Объем выплат был смехотворным — на пике, суммарный объем годовых выплат по префам достигал 38 млн рублей (2008 год), по обыкновенным акциям дивиденды вообще никогда не платились.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Низкая цена акций Газпрома может заманивать несознательных инвесторов

Вероятно кто-то сейчас покупает его, потому что 140 это дешевле, чем когда бы то ни было.
Чисто по графику.
Просто помните: покупать что-то по графику — это самое примитивное решение, которое вы можете сделать.
Быть может, цена 140 окажется неплохой, но это если сработает лотерейный билет и вам просто повезет с отскоком.

Мне, чтобы купить Газпром, надо понимать какие доходы он принесет в будущем.
Пока доходов не вижу особо и не понимаю, зачем мне его покупать.
Точно так же я размышлял всю дорогу пока он падал.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Карточке компании ОМЗ не указано количество обыкновенных акций, это может смутить неискушенных зрителей (инвесторов)Авто-репост. Читать в ...

Расим Касимов, добавил число обыкновенных акций!
спасибо что заметил!

📉Индекс IMOEX потерял за 2 дня -2.1% - максимальное снижение за 3 месяца
Индекс Мосбиржи потерял за 2 дня 2,1%, что стало самым сильным снижением за 3 месяца.
Последний раз индекс снижался так сильно 20-21 февраля. В той коррекции индекс снизился чуть более чем на 4%.
Причина снижения индекса на этот раз — падение акций Газпрома за 2 дня на 10% после информации об отмене дивидендов.
При весе Газпрома в индексе ~10% Газпром обусловил около 1% падения индекса за 2 дня.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Индекс IMOEX потерял за 2 дня -2.1% - максимальное снижение за 3 месяца
Индекс Мосбиржи потерял за 2 дня 2,1%, что стало самым сильным снижением за 3 месяца.
Последний раз индекс снижался так сильно 20-21 февраля. В той коррекции индекс снизился чуть более чем на 4%.
Причина снижения индекса на этот раз — падение акций Газпрома за 2 дня на 10% после информации об отмене дивидендов.
При весе Газпрома в индексе ~10% Газпром обусловил около 1% падения индекса за 2 дня.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

При запросе в Яндексе: Газпром акции Смартлаб выдает на первой строчке. При переходе по ссылке ошибку выдает.

Владимир Никонов, спасибо щас проверю

Вуш отказался от дивидендов за 4 квартал
Вот Вуш правильно сделал что отказался от дивов, я бы на их месте тоже капитал поэкономил👍

И на месте евротранса я бы тем более не платил.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Классика😁
 
(видео годичной давности)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вижу у вас большой интерес к ЗПИФам недвижимости. Чем он вызван?

Судя по вашим вопросам, интерес к ЗПИФам недвижимости очень и очень немаленький!
Причем я также понимаю, что вы разбираетесь в этом вопросе гораздо лучше меня👍
Напишите в комментариях, чем вас привлекает этот инструмент?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ недвижимости Рентал ПРО. Какие вопросы?
Тут новый зпиф недвижимости на биржу выходит (Рентал Про)
Завтра будем делать #smartlabonline с ними.

Есть вопросы к ним?

У вас вообще есть интерес к этому инструменту?

Пишите в комментарии
Спасибо ❤

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЗПИФ Рентал Про

pifrental.pro/