комментарии Тимофей Мартынов на форуме
-
Телега сдохла?
Чето смотрю уже не меньше 30 минут как висит.Последнее обновление сообщений было 21:42 мск
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Короткая заметка про обычку Сургута, его кубышку и потенциал
Мы редко пишем про Сургут-обычку, хотя про него часто спрашивают, но сегодня у нас появился повод про нее вспомнить.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Мобильное приложение смартлаба и удобное получение уведомлений со смартлаба в телеграм
Кста, победили баг с картинками в приложении смартлаба наконец.
Напомню, что приложение можно скачать в любом магазине, втч rustore и тдsmart-lab.ru/finansoviy-slovar/smartlab-mobile-app
+ есть еще крутая тема, о ней почти никто не знает:
можно получать прям в телегу все уведомления со смартлаба, для этого надо тупо ткнуть ссылку (надо быть залогиненым на смартлабе)
smart-lab.ru/settings/telegram_notifies
вас перекинет на бота и он подключит уведомления к вашей смартлаб учетке👍
Удобство!
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Так ну че там? Рынок не туда не сюда с утра. Самый скучный день
📉Бакс 88,57
📈RGBI кстати третий день в отскок, походу чето знают, видимо уже отыграно все
С утра новостную повестку диктует ПМЭФ.
Но ничего интересного пока не сказали.
📉📈Интересно что вчера на аукционе закрытия кто-то продал сайз по ИВЕ по цене 288. Сегодня резко выкупили до 299 опять, но на 300 плита походу.
В целом пока скукотища с утра.
Все ждут ставку завтра.
А прессуху ЦБ мне кажется все-таки перенесли на более позднее время из-за того, что председателю еще надо долететь из Питера, и ни с какой пасхалкой 17% ключа это не связано)
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Итак, о чем вчера поговорили вчера с OZONом? Коротко, тезисно
Вчера встречались с топ-менеджментом OZON на грандиозном ежегодном мероприятии компании.
Мероприятие прошло на впечатляющем стадионе Динамо (это было круто!)
Хотел поделиться с вами основными тезисами, которые могут интересовать инвесторов в акции OZON.
Сорри за англицизмы, кому надо — тот поймет, а то не поймет — тому и не надо))
👉long term target ebitda/gmv=3%
👉2024 gmv target +70%
👉capex 2024=>capex 2023
👉Апсайд этого показателя связан с финтехом
👉Финтех портфель может быть 15%gmv
👉roe target финтех =30%
👉NIM target финтех =12%
👉Меркадо (лат. АМ.) имеет ebitda/gmv=5-7% но растет 30% в год
👉amazon north America ex AWS ebitda/gmv=3%
👉долгосрочно agency gmv=>98% gmv
👉прибыль неизбежна при снижении темпов роста, так как затраты идут авансом при бурном росте
👉экспансия в СНГ не более 10% gmv в перспективе
👉планов идти за пределы СНГ нет
👉в евроклире ~35% акций, планов их выкупать нет
👉редомициляция будет не раньше, чем акционеры что-то решат
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Коротко смотрим че там на рынке происходит - первый обвал с сентября 2022
📉Так ну что, интересные события происходят — IMOEX от хая сделал наконец 11% — это максимальная коррекция на рынке с сентября 2022 года. Обычно меня спрашивают че так много кэша в портфеле, теперь надеюсь понятно😁😁
Сейчас по индексу мы вышли на уровни, которые достигли еще в августе 2023.
📉Даже Сбер сегодня падает -2%, но все равно лучше рынка, который падает 3%
Думаю, что по рынку идут маржинколлы небольшие, но до больших еще рано пока
📉ИнтерРАО -10% — дивидендный геп, див был 32 коп падение на 39 коп
📉Магнит -7% сегодня и -15% за 2 дня после сниженного дивиденда
📉Сегежа -6% каждый день копает дно, потенециальные иксы еще больше)
📉МТС Банк -5% новый исторический лой 2280, -9% от IPO
📉Займер -23% от цены IPO и новый истор. лой
📉Сургут-ао разочаровывает -5% — вернулся на начало этого года😫 Казалось бы — один из бенефициаров высоких ставок: хрен там был)) без дивов никому не сдався
📈Ленэнерго преф вобще не падает — стоит на месте
MOEX по прежнему лучше рынка — но все равно сегодня завалились на пару процентов
LQDT is the KING
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Прочитал отчеты OZON за 2023. Появились такие вопросы
👉Погашение вознаграждений основанных на акциях = 10,6 млрд в 2023 — это как?
👉Менеджмент и сотрудники получает гигантские бонусы акциями ежегодно. На какие KPI они заточены, которые они выполняют, получая такую награду? Они в любом случае получат награду? Эта программа RSU сколько еще будет продолжаться?
👉Какие статьи можно поджать, подкрутить, чтобы прямо сейчас сделать прибыль?
👉Какая целевая рентабельность от GMV может быть?
👉Как правильно считать вашу кэш позицию?
👉Как правильно считать денежный поток с учетом движения средств по депозитам/займам?
👉Амортизация оборотных активов выросла с 20 до 28 млрд = это что?
👉Кредиторка +102 ярда на чем? (предположу что это задержка с перечислением денег с собственного банка селлерам)
👉Что такое аутсорсинг, который съев 47 млрд в 2024 году?
👉11 млрд руб обошелся пожар на складе в 2022 году. Страховые выплаты не получены пока. Они планируются?
👉Как добиться масштабируемости в вашем бизнесе, чтобы выручка наконец опередила рост затрат?
👉Чем вы лучше wildberries для покупателя? Сформулируйте лишь одно главное преимущество
👉Площадь складов в 2023 г увеличилась на 1,4 млн м3. Как это отразилось в затратах? Текущая площадь без дальнейшего увеличения какой рост способна переварить?
👉Какова рентабельность сервисных услуг? Какова рентабельность соб продаж? Есть какая-то целевая рентабельность сервисных услуг?
👉Целевая GMV margin или Revenue Margin?
👉Если стратегия заключается в росте доле сервиса, а не собственных продаж, зачем нужен OZON Fresh?
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
IPO IVA Technologies на чем бизнес вырастет в разы?
Вчера пообщались как всегда подробно с топ-менеджментом компании IVA, которая сейчас собирает книгу заявок в рамках IPO своих акций.
Надеюсь, что информация будет вам полезна при принятии инвестиционных решений!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Как серпом по десятку яиц по акции(ям) в Магните
Конечно с точки зрения мани менеджмента решение Магнита попридержать кэш в условиях 16% ключа правильное. Единственное что конечно обмануло ожидания — это отраженный в рсбу профит, который дал неверную подсказку и сбил с толку.
Хотя конечно надо понимать что и ситуация со временем меняется. Ведь в декабре (когда отражали прибыль) ожидания по ставке были гораздо оптимистичнее чем сейчас.
А сейчас уже даже Сбербанку понятно что ставка вниз не пойдёт до конца года.
Так что совет директоров вполне мог учесть изменившуюся конъюнктуру
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Какие есть вопросы к компании ИВА, которая затмит собой ZOOM?
Так сопли в сторону, тут ИВА идет на ИПО
Сегодня в 15:00 будем с ними беседовать
Есть вопросы к российскому зуму c мультипликаторами Диасофта/Астры?:)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Как меня порвало в Сургутнефтегазе😁
Для меня конешно боль, что такой крепкий фундаментально сток как сургут-ао сливают от хая (-22%) еще быстрее Системы (-18%).
Боль не потерь (акции покупались дешевле текущих уровней и не докупались на хаях), а боль оттого что меня этим попрекают))
Издержки публичной жизни так сказать
Но у меня нет каких-либо эмоций к сургуту и наращивать его до 60% от портфеля я конечно не собираюсь😁
Ну а то, что это сейчас одна из двух бумаг в портфеле — так это потому что остальные уже выросли и проданы с хорошим профитом, так что норм, картинку то надо в целом оценивать а не по каким-то ее частям
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Шадрин держит или сливает?
Камиль Сыртланов, Шадрин сольет только по 60!- Индекс Мосбиржи пора менять!
Как думаете, не пора ли индекс Мосбиржи модифицировать?
А то там много места Газпрому и мало места новым нормальным компаниям🤔
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Фосагро записная книжка 1 квартал 2024 #PHOR
низкие цены на удобрения
производство +7%
продажи +11,4%
📉себестоимость +16 млрд, персонал +4,5
из себестоимости главное — «логистика» 📉+7,6), а именно:
вкл. экспорт. пошлина +5,3 млрд,
вкл. РЖД +1,5, фрахт +0,65
📉капекс (+5,5), оборотка +10,3 ярдов (запасы у трейдера), пошлины съели fcf, который почти обнулился
👉MAP/DAP 1Q $514-$535
2 квартал сезонно слабее
📉ослабление экспортных ограничений в Китае
весь квартал действует экспортная пошлина 7%
производство +7%г/г
производство фосфаты 2260 тыс т
производство азотные 673 тыс т = > 1200 руб с 1тысм3 газа
НДПИ 1 квартал был 2,7 млрд, станет через год 5,2 млрд
пошлина 1 квартал = 8,5 млрд руб (ее отменят с 01.01.2025?)
smart-lab.ru/q/PHOR/f/q/MSFO/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Багвотчинг: Вывалили обновление в облиги
Вывалили обновление в облиги, посмотрите там нет ли багов каких
В портфелях
В облигациях
В котировках
Если заметите, пишите сюда 👇
Авто-репост. Читать в блоге >>>
По налогам уточнение
По налогам
1. Непонятно что будет с ЛДВ 3-летней, я так понял ее меняют на 5-летнюю с потолком 50М?
2. Первоисточник поправок есть где? А то везде статьи, а самого документа не нашел в оригинале
3. При ответе на предыдущий вопрос мнения разделились 50/50 но ответ правильный похоже следующий:
Зарплата и инвест доход не суммируются при определении порога по доходу ндфл, так как применяются разные ставки по ним
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Как вам новые налоги?
В целом вроде не должно большинство людей коснуться.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
