Блог им. EvgeniyPavlik

Прибыльна ли стратегия покупки дивидендных акций за 2-3 месяца до выплаты дивидендов

  Я в своей инвестиционной деятельности использую дивидендную стратегию уже больше 4х лет и не так давно наткнулся на исследование, в котором говорится, что самый лучший момент покупки дивидендной акции 

Я в своей инвестиционной деятельности использую дивидендную стратегию уже больше 4х лет и не так давно наткнулся на исследование, в котором говорится, что самый лучший момент покупки дивидендной акции является за 2-3 месяца до выплаты дивидендов. Именно в этот период дивидендные бумаги показывают максимальный рост!

Я решил провести своё исследование и выяснить, действительно ли такой подход работает. Делюсь им с вами.

Дивидендные акции

Вначале несколько полезных для дивидендных инвесторов фактов о нашем рынке:

  • Основной дивидендный сезон длится с мая по июль. Именно в этот период выплачивается около 70% всего объёма годовых дивидендов.
  • Дивидендная доходность акций из состава индекса Мосбиржи (в нем 48 эмитентов, но дивидендных 46, а стабильно выплачивающих дивиденды около 25) выше, чем в среднем у всего рынка акций.
  • В среднем дивидендные гэпы на нашем рынке закрываются за 142 дня.
  • Лучший период, когда дивидендная акция показывает наибольший рост-это от 46 до 86 дней перед выплатой дивидендов.

До дивидендов или после-исследование аналитиков!

Есть распространённая стратегия покупки акций после выплаты дивидендов, на дивидендном гэпе. Но анализ рынка показывает, что такой подход уступает по доходности покупки акций до дивидендов.

Далее я приведу два графика, на одном использовалась стратегия покупки акций за 86 дней (1 квартал) до выплаты дивидендов, на другом после дивидендов.

  Я в своей инвестиционной деятельности использую дивидендную стратегию уже больше 4х лет и не так давно наткнулся на исследование, в котором говорится, что самый лучший момент покупки дивидендной акции-2 

Здесь показано, что покупка дивидендной акции за 86 дней до закрытия реестра даёт прибыль +14% в среднем. Чем покупка ближе к дате выплаты дивидендов, тем меньше прибыль от роста котировок.

  Прибыльна ли стратегия покупки дивидендных акций за 2-3 месяца до выплаты дивидендов 

Здесь видно, что инвестирование в акции послед дивидендов (на дивидендном гэпе) в среднем через квартал (86 дней) приносят инвесторам 7% прибыли за счет роста котировок.

Выводы:
Исходя из этого исследования инвестор, покупающий акции до выплаты дивидендов за 3 месяца, зарабатывает в среднем 14% прибыли на росте акций. Инвестор, предпочитающий инвестировать на дивгэпе, через 3 месяца после покупки получит в среднем только 7% прибыли.


Отсюда я могу сделать вывод, что самый прибыльный подход-это покупать до выплаты дивидендов за 2-3 месяца. При таком походе инвестор зарабатывает на росте котировок акции в ожидании дивидендов, затем получает сами дивиденды, а затем рост продолжается, дивидендный гэп закрывается и инвестор зарабатывает еще и на росте после дивидендного гэпа!

Моё исследование

Я провел свой анализ конкретно по тем эмитентам, которые с начала 2024г закрыли реестры и выплатили дивиденды. Это следующие компании:

  • НоваБев
  • Лукойл
  • ЛСР
  • Черкизово
  • НОВАТЭК
  • Роснефть
  • Магнит
  • Татнефть
  • Совкомфлот

У меня получился такой результат:

  Прибыльна ли стратегия покупки дивидендных акций за 2-3 месяца до выплаты дивидендов 

Вывод:
Покупка до выплаты дивидендов (до закрытия реестра) действительно оказывается прибыльной стратегией, большинство акций хорошо растут на ожиданиях дивидендов.
При покупке за 2 месяца до дивидендов, акции принесли в среднем 11.8% за счет роста котировок, а за 3 месяца 18.7%, что практически совпадает с исследованием аналитиков!

Заключение

Как видите, стратегия инвестирования до выплаты дивидендов является прибыльной и относительно простой. Именно её я использую в своей инвестиционной деятельности и пока она меня полностью устраивает, дивидендная доходность портфеля растёт и мой капитал увеличивается. Поэтому, продолжаю инвестировать, используя дивидендную стратегию!

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.

★5
15 комментариев
К сожалению, это подгон.
Как правило, за 3 месяца мы не знаем ни суммы дивидендов, ни вообще факта.
В будущее, как говорится, могут смотреть не только лишь все, мало кто может это делать
Дюша Метелкин, «заглядывание в будущее» частая ошибка многих алготрейдеров, сам как то попался
avatar
спасибо за толковый анализ
самому интересна эта тема 
сейчас пробую такую ТС — покупаю акции с малыми дивами, которые быстро закрываются и по чуть ловлю профит 
например в прошлом году ТГК 14 — за день все закрылось 
нынче вот недавно Позитив за пару дней  4 % подарил 
ваш анализ мне в пользу точно 
 исследование за сколько лет? за один год?
avatar
NZT2020, было взято 1313 дивидендных отсечек по акциям из индекса Мосбиржи. За сколько лет не указанно.
avatar
В этом году за дивами гоняться начали с января и февраля. Уже по  второму разу заходят,)))
Natalia Starkova, с той же Мосбиржей это прямо увлекательный сериал какой-то 🤣
Natalia Starkova, ну потому что наобещали рекордные что уж, все кинулись покупать. 
avatar
Natalia Starkova, вот «хвастану». РАО уже получила, правда по стопу. Февраль 3.95 сегодня по 4.41. 
Ну, тут такое дело, что в период пару последних лет это не совсем работает ( СВО, санкции, ставка ЦБ, новости из числа все пропало и тд), любой пук аукается. Если ситуация стабилизируется, то подход имеет место для рассмотрения, но опять же не для всех акций.
Спасибо, полезно. 
От себя отметить могу, что конечно покупка за слишком большой срок, до рекомендации это риск. Могут отказаться от дивидендов и акции наоборот упадут. Да даже если меньшие рекомендуют роста точно не будет. Поэтому тут чисто статистически надеяться, что всегда прибыли в среднем растут, но не каждый год и не по каждой компании далеко. 
avatar
Я как всегда хочу немножко посмотреть с другой стороны. Вообще то это чисто спекульная стратегия с рисками. Портфель должен быть сбалансирован. И если его части в балансе -гоняться за эфемерным профитом просто не надо. Все должно идти своим чередом.
Приведу пример. Купил в прошлом году ЛЭСК, он вырос в 6 раз на 600%- и  я сразу его продал на пике-даже не стал ждать дивидендов.
Почему я так сделал? Потому что 1 лот бумаги стал стоить более 12 тыр.
А это для моего портфеля-порог для акций 3 эшелона.
Хочу как вывод сказать-достигла бумага целевых уровней и переросла их-продавайте излишки. И наоборот-упала- докупайте, но до уровней баланса.
Повторюсь-портфель должен быть сбалансирован и спонтанная покупка бумаг ему вредна.
avatar
Сургутнефтегаз рекомендовал 12,29 рубля дивидендов на привилегированную акцию. Сейчас она стоит 72,40, через два месяца теоретически на 12 процентов больше — 81 рубль (15,1% дивидендная доходность).
avatar
naiveinvest, в теории сейчас неплохой момент для покупки, акция за 2 месяца до выплаты может подрасти. Но в статье приведены общие принципы, средние результаты, которые работают не в 100% случаях. Поэтому, если купить сейчас Сургут а он за 2 месяца не покажет роста, это не значит что подход, описанный в статье, не работает.
avatar
Трейдеры так и имеют рынок. Быстро заходят на обявленных дивах и выходят быстро. И так чтобы комиссия была поменьше. Используют премиум аккаунт или брокера повыгоднее

теги блога Евгений

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн