Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

🀳 Qualcomm(QCOM) - ΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΊΠΈΠΉ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³ΠΎΠ² 2022

    • 06 фСвраля 2023, 11:47
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅
β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ: 151 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ $
▫️Выручка TTM: 44 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ $
β–«οΈΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ TTM: 13 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ $
▫️fwd P/E 2023: 19
▫️P/B: 8,4
▫️дивидСнд 2022: 2,2%

ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹:Β t.me/taurenin/1031

ΠŸΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰ΠΈΠΉ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΄Π΅Π»Π°Π» Π°ΠΆ Π² ноябрС 2021 Π³ΠΎΠ΄Π°: t.me/taurenin/280. Π‘ Ρ‚Π΅Ρ… ΠΏΠΎΡ€ ΠΏΠΎ самой ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΌΠ°Π»ΠΎ Ρ‡Ρ‚ΠΎ измСнилось, большС измСнились внСшниС условия. А Ρ‚ΠΎΠ³Π΄Π°ΡˆΠ½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Ρ‹, кстати, оказались вСсьма Ρ‚ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΌΠΈ.

πŸ‘‰Qualcomm ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚, ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΈ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°Π΅Ρ‚ Ρ‡ΠΈΠΏΡ‹, Ρ†ΠΈΡ„Ρ€ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ бСспроводныС Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΊΠΎΠΌΠΌΡƒΠ½ΠΈΠΊΠ°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹ ΠΈ услуги. Компания сохраняСт тСхнологичСскоС лидСрство Π² рядС сфСр.

πŸ‘‰ΠΠ΅ΡΠΌΠΎΡ‚Ρ€Ρ Π½Π° нСпростой Π³ΠΎΠ΄, компания повысила Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² Π΄ΠΎ 0,75$ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π² ΠΊΠ²Π°Ρ€Ρ‚Π°Π» (это ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 2,2% Π² Π³ΠΎΠ΄). Π”ΠΎΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ компания ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ нСбольшиС байбэки.

πŸ‘‰Π‘Π΅Π³ΠΌΠ΅Π½Ρ‚Π°Ρ†ΠΈΡ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 4ΠΊΠ²2022:

β–«οΈΠŸΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΡΡ‚Π²ΠΎ Ρ‡ΠΈΠΏΠΎΠ² ΠΈ ΠΏΠ»Π°Ρ‚: $7,8b (-10% Π³/Π³)
β–«οΈΠŸΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠ° Π»ΠΈΡ†Π΅Π½Π·ΠΈΠΉ ΠΈ ΠΏΠ°Ρ‚Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ²: $1,7b (-17% Π³/Π³)

Π˜Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ°:$9,5b (-12% Π³/Π³)

🀳 Qualcomm(QCOM) - ΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΊΠΈΠΉ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³ΠΎΠ² 2022



βœ… Компания ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Π»Π° рост Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ Π² 2022ΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎ 2021 Π½Π° 19,2% Π³/Π³, Π° Ρ‡ΠΈΡΡ‚ΡƒΡŽ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ β€” Π½Π° 17,9% Π³/Π³. ПадСниС ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ Π½Π°Ρ‡Π°Π»ΠΎΡΡŒ Π°ΠΆ Π² 4ΠΊΠ²2022, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π½Π΅ΠΏΠ»ΠΎΡ…ΠΎ для ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠ³ΠΎ ΠΌΠ°ΡΡˆΡ‚Π°Π±Π° ΠΈΠ· Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠΉ отрасли. Если Π²Π·ΡΡ‚ΡŒ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ Π·Π° 4ΠΊΠ²2022, Ρ‚ΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ снизилась Π΄ΠΎ$2,2b (Π½Π° 35% Π³/Π³).

❌ ΠŸΡ€ΠΎΠ³Π½ΠΎΠ·Ρ‹ ΠΏΠΎ Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π² 1ΠΊΠ²2023 ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°ΡŽΡ‚ Ρ€Π΅Π·ΡƒΠ»ΡŒΡ‚Π°Ρ‚Ρ‹ Π΅Ρ‰Π΅ Ρ…ΡƒΠΆΠ΅, Ρ‡Π΅ΠΌ Π² 4ΠΊΠ²2022. Π‘ΠΊΠΎΡ€Π΅Π΅ всСго, компания Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ $1,7b, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈ восстановлСнии ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 2023 Π³ΠΎΠ΄Π° Π½Π΅ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ $8b (-38% ΠΎΡ‚ показатСля 2022 Π³ΠΎΠ΄Π°). Fwd p/e 2023 Π² Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΌ сцСнарии Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΎΠΊΠΎΠ»ΠΎ 19.

❌ Π£ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅ самая Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ°Ρ ситуация с Π΄ΠΎΠ»Π³Π°ΠΌΠΈ. Чистый Π΄ΠΎΠ»Π³ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ $20b это ΠΏΡ€ΠΈ Ρ‚ΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅Ρ‚ собствСнных производств. Π’ свою ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π΅Π΄ΡŒ, отсутствиС собствСнных производств Π² Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΉ ситуации создаСт высокиС риски. Если Π²Π΄Ρ€ΡƒΠ³ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ новая Π²ΠΎΠ»Π½Π° санкционного обострСния ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ БША ΠΈ ΠšΠΈΡ‚Π°Π΅ΠΌ, Ρ‚ΠΎ ΠΏΠΎΠ΄ ΡƒΠ΄Π°Ρ€ Π² ΠΏΠ΅Ρ€Π²ΡƒΡŽ ΠΎΡ‡Π΅Ρ€Π΅Π΄ΡŒ ΠΏΠΎΠΏΠ°Π΄ΡƒΡ‚ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π½Π΅ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ собствСнных Ρ„Π°Π±Ρ€ΠΈΠΊ.

βŒΠ•Ρ‰Π΅ Π² 2021ΠΌ Π°Π½ΠΎΠ½ΡΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π»ΠΎΡΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ 2022Π³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π° Apple Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ сама ΠΏΡ€ΠΎΠΈΠ·Π²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ чипсСты для Π½ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΏΠΎΠΊΠΎΠ»Π΅Π½ΠΈΠΉ устройств. Π’Π°ΠΊΠΈΠΌ ΠΎΠ±Ρ€Π°Π·ΠΎΠΌ, доля Apple Π² структурС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆ сократится Π΄ΠΎ 20% ΠΊ 2023ΠΌΡƒ ΠΈ Π΄ΠΎ 10% ΠΊ 2024.Β  Π‘Ρ‚ΠΎΠΈΡ‚ ΠΎΡ‚ΠΌΠ΅Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ сСйчас для Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅ самыС Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠΈΠ΅ условия. ΠžΡ‚Ρ‡Π΅Ρ‚Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ скудная ΠΈ повСрхностная. Π£ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ сущСствСнная Ρ‡Π°ΡΡ‚ΡŒ рисков завязана Π½Π° производствС ΠΈ ΠΊΠ°Π½Π°Π»Π°Ρ… сбыта, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ нСльзя ΠΏΡ€ΠΎΠ°Π½Π°Π»ΠΈΠ·ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ, ΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΡƒΡΡΡŒ ΠΎΡ‚ΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚Ρ‹ΠΌΠΈ источниками.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄Ρ‹:
НСсмотря Π½Π° всС ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ‹ ΠΈ риски, компанию ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ качСствСнной ΠΈΠ·-Π·Π° Π΅Ρ‘ тСхнологичСского лидСрства Π² Π½Π΅ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… областях. Π­Ρ‚ΠΎ позволяСт ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΡΡ‚ΡŒ Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΡƒΡŽ ΠΌΠ°Ρ€ΠΆΡƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π‘Ρ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ сСйчас Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Ρ‹ Π½Π΅Π΄ΠΎΡ€ΠΎΠ³ΠΎ, Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ нСбольшой ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π» роста Π΄ΠΎ 150$, ΠΎΠ΄Π½Π°ΠΊΠΎ для мСня это ΠΌΠ°Π»ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎΠ±Ρ‹ ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠ°Ρ‚ΡŒ. ΠšΡƒΠ΄Π° дСшСвлС смотрится Ρ‚ΠΎΡ‚ ΠΆΠ΅ Intel, Micron ΠΈΠ»ΠΈ WDC, Π΄Π°ΠΆΠ΅ нСсмотря Π½Π° ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡ‹, ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Ρƒ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ.

ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹:Β t.me/taurenin/1031

НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #Qualcomm #QCOM
  • ΠΎΠ±ΡΡƒΠ΄ΠΈΡ‚ΡŒ Π½Π° Ρ„ΠΎΡ€ΡƒΠΌΠ΅:
  • QUALCOMM

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½