💡Актуальные идеи

Нефтегаз

🛢Сургутнефтегаз-ап  🎯 65

— Бенефициар ослабления рубля

— По данным отчётности за 9 мес. 2023 г. по РСБУ, «кубышка» достигла ₽5,8 трлн. Часть её теперь в рублях. На фоне роста процентных ставок, увеличатся финансовые доходы, что приведёт к рекордным выплатам дивидендов. По нашим оценкам, ₽11 на АП.

🛢Транснефть-ап 🎯160 000

— Сплит позитивно отразится на ликвидности и динамике котировок.

— Ближайший драйвер — дивиденды за 2023 г. По нашим оценкам, составит ₽18-20 тыс.

— ФАС утвердила повышение тарифов Транснефти на транспортировку нефти по магистральным нефтепроводам в 2024 г. на 7,2%.

🛢Лукойл 🎯 8000

— Одна из самых эффективных нефтегазовых компании в России.

— Бенефициар девальвации рубля, снижения дисконта на нефть и увеличения демпфера в IV кв. 2023 г.

— Ожидаем дивиденды по итогам 2023г около₽1000.

— Проведение выкупа 25% собственных акций у нерезидентов уже в 2024 г. окажет поддержку котировкам.

🛢Башнефть-ап  🎯 2000

— Ожидаем роста выручки в IV кв. 2023 г. за счёт демпфера от государства и снижения дисконта на российскую нефть и сильных фин результатов за 2023год.

— По нашим расчетам, может выплатить дивиденды в размере₽270-290.

🛢Роснефть  🎯 650

— Показывает рекордные финансовые результаты на фоне роста цен на нефть в рублях.

— По нашим оценкам, может выплатить дивиденды за 2023 г. в диапазоне ₽65-70.

— Снижение ключевой ставки окажет дополнительную поддержку фин результатам.

— Долгосрочный драйвер — проект «Восток Ойл».

Ритейл

🛒Магнит  🎯 8000

— Мы не исключаем выплаты дивидендов за 2023 г. У компании на счетах скопилось достаточно денежных средств – около ₽300 млрд.

— Драйвер для роста — в будущем выкупленный пакет акций у нерезидентов в размере 29% может быть погашен. Это увеличит долю инвесторов, потенциальные прибыль и дивиденды на акцию.

Транспорт

🛳 Совкомфлот  🎯 150

— Рост спроса на танкерные мощности на фоне изменений и удлинений торговых маршрутов.

— Высокие ставки на фрахт сохранятся в среднесрочной перспективе.

— Бенефициар девальвации рубля.

— По итогам 2023 г. ожидаем рекордные финансовые показатели и годовой дивиденд около ₽18.

Банки

💳 Сбер 🎯 300

— Продолжает демонстрировать рост финансовых показателей, рентабельность капитала остаётся высокой – 25%.

— По нашим расчётам, Сбер по итогам 2023 г. получит ЧП прибыль около ₽1,5 трлн. Что подтвердилось сегодняшним отчетом по РПБУ: ЧП = ₽1493 млрд.

— Ожидаем годовой дивиденд на уровне ₽33.

Телеком

📡МТС  🎯 300

— Считаем, что пик ставок проходится сейчас. На фоне снижения ключевой ставки, у МТС увеличится ЧП за счёт снижения финансовых расходов.

— Может рекомендовать дивиденд более ₽35.

Электросети

⚡️Россети Центр и Приволжье  🎯0,35

— Демонстрирует сильные финансовые результаты на фоне повышения тарифов на электроэнергию.

— По нашим оценкам, дивиденд за 2023 г. может составить около ₽0,07.

📌Обзор макроэкономических показателей и прогноз по нефти, рублю, ключевой ставке на 1П 2024 года можно посмотреть в небольшом видео.

___________________

Поддержите, если полезно 🔥👍