Демпферные выплаты вернулись, бюджет выплатил 258 млрд рублей в декабре 2023 года нефтяникам за поставки топлива на внутренний рынок (по сути разница между внутренней ценой и ценой экспорта)



За год вышла приличная сумма — 1,6 трлн рублей



( Читать дальше )

Сегодня отсекается Роснефть (последний день чтобы купить акции и получить дивиденды) с дивидендом в 30,77 руб (5,1% ДД)

Продолжаю серию постов в виде дивидендных спекуляций.

Статистика закрытия див гэпов от Роснефти впечатляет — одно из лучших, что я успел посмотреть:

( Читать дальше )

Роснефть оправдывает доверие инвесторов и выкладывает лучший квартальный отчет в истории, заработали 1,07 трлн рублей чистой прибыли за 9 месяцев!


Как всегда начинаем с операционных данных. Добыча нефти все еще на полке (сказывается ограничение ОПЕК+ и сложности с транспортной инфраструктурой). Ждем ввода Восток ойл, чтобы «расшить» узкое горлышко.

( Читать дальше )

Тема регуляторных изменений в нефтегазе очень актуальная для инвесторов из-за противоречивых новостей — рост цен на дизель во всех уголках нашей родины + вопрос в премиум чате:

«Подскажите, на кого будет наибольшее влияние, если решат ввести запрет на экспорт нефтепродуктов? У Лукойла большая часть же или он и перерабатывает за границей?»


Попытался ответить на данный вопрос и подбил интересную статистику по нефтегазу. Если коротко вывод: ничего страшного пока не произошло, демпферный торг набирает обороты, но краткосрочное влияние на акции возможно. 

Но нефтяники все равно купаются в шоколаде, как никогда ранее.

Для начала график добычи нефти в России по кварталам (я брал данные ОПЕК), в целом они схожи +- с данными минэнерго, которые сейчас их скрывают.

Прогноз на 4 квартал у ОПЕК+ неутешительный, но вероятно согласован с членами ОПЕК+ (основа это Саудиты). Пугаться такому падению не стоит, по году все равно неплохие цифры выходят (2023 год тут специально разбил поквартально). Прогноз на 2024 год тоже взят из отчета ОПЕК+.

( Читать дальше )

Продолжаются рекордные выплаты по демпферу нефтяникам в ЭТОМ году

С учетом разницы между индикативной ценой и ценой в ЕС — ожидаемо. С сентября снизят выплаты по демпферу в 2 раза, но будет все равно НОРМ.



( Читать дальше )

Роснефть — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, также одна из самых интересных компаний для долгосрочных инвесторов, писал тезисно об этом тут:

Роснефть: интересные тезисы про Компанию и ее перспективы + Восток Ойл 

Результаты за 2-й квартал вышли отличные, форвардный дивиденд за 1 полугодие выходит 30,8 рублей, что сравнимо с годовыми дивидендами ранее

Второе полугодие я ожидаю лучше чем первое, поэтому 70+ рублей дивидендов можем увидеть?Спасибо слабому курсу рубля.

Вернемся к отчетности за 2-й квартал 2023 года

Компания вышла на стабильные 300 млрд руб прибыли в квартал

( Читать дальше )

Забежал вчера на огонек к Назару и Мураду, немного поведал про ЛУКОЙЛ

Только вчера написал про дивиденды Роснефти, как они выкатили пресс релиз из отчета по МСФО за 1 квартал. Заслуживают респекта за «открытость». хоть такое — всяко лучше чем гадание по звездам в ЛУКОЙЛе и Газпромнефти.

Операционные показатели без сюрпризов — хотя Роснефть успешно заменила Exxon и вышла на полку по добыче нефти в Сахалин-1


В добыче газа хорошая прибавка (он вам не Газпром)


( Читать дальше )

Надо отдать должное руководству Роснефти — дивиденды платят по честному, 50% от МСФО без всяких «скорректированностей».



Хочу отметить, что Роснефть — это та нефтегазовая компания, которая сможет выплатить дивиденда за 2023 год больше, чем за 2022 (одна из немногих, у Татнефти, Газпромнефти и Башнефти с этим будут большие проблемы).

Причины? Настроенные экспортные потоки в Китай/Индию + дисконт на ВСТО гораздо ниже, чем на Urals (поэтому чистая цена экспорта выше из-за налоговой базы). Да и от демпфера они не так сильно зависят т.к. глубина переработки в НПЗ у них слабоватая (сейчас это преимущество).

Кстати, недавно была бредовая инфа от коммерсанта, цитирую:

( Читать дальше )

Отличные новости, план Новака получается в действии. Сегодня нефть в Варандее продавалась с дисконтом в 27$ вместо привычных 33+



Сокращение добычи от ОПЕК+ работает, российская нефть стала внезапно нужнее для мира. В целом 25$ дисконта, которые планирует забирать правительство с 1 июля — весьма разумная цена (8-10$ политический и трейдинговый дисконт + 10-15$ доставка в зависимости от типа судна).

Ждем данные от Индии за февраль, хотя ключевым будет апрель — конечно (в феврале было эмбарго на нефтепродукты и время на перестройку с ростом экспорта сырой нефти вместо экспорта нефтепродуктов в ЕС).



( Читать дальше )