IT-разработчик представил результаты за 1 квартал по МСФО
МСар = ₽125 млрд
Р/Е = 40
🔹Результаты
— отгрузки: ₽1,9 млрд (+51%)
— выручка: ₽1,85 млрд (+43%)
— EBITDA: ₽24 млн (-95%)
— чистая прибыль: ₽202 млн (-66%)
Компания сообщила, что сейчас включена в лист ожидания на включение в базу расчета индекса Мосбиржи и индекса РТС. Также Астра ведет работу по ее включению в первый уровень листинга Мосбиржи.
Бумаги Астры (ASTR) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
К сожалению, компания представила неполный отчет по МСФО, и все факторы, с которыми связано падение прибыли и EBITDA, пока не известны.
Однако из опубликованных результатов просматривается рост капитализируемых затрат на разработку на 240%. Надеемся, компании удастся получить достойную отдачу от этих инвестиций в будущем.
Сейчас рано делать выводы. Следует подождать отчетов за следующие кварталы: из-за роста отгрузок должны вырасти и прибыль, и EBITDA, но — уже по итогам 2024 года
Май закончился, 11 компаний выплатили обещанные дивиденды. Обновили подборку эмитентов, которые намерены порадовать инвесторов в июне
В который раз напоминаем, что рекомендация совета директоров не гарантирует выплату — ее могут не одобрить на собрании акционеров. Такое уже случалось.
Не забывайте и о режиме торгов Т+1: для получения дивидендов необходимо купить акцию как минимум за один рабочий день до закрытия реестра.
🤖Если вдруг вы не знаете какие-то из этих компаний — смело спрашивайте нашего Эй-бота, он расскажет про каждую!
*Доходность указана на момент создания таблички.
** У Северстали два дивиденда — ₽191,51 и ₽38,3, сумма и доходность общие.
*** У Россетей Урал такая же история — ₽0,054 и ₽0,038, сумма и доходность общие
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
Мосбиржа официально начала торги акциями IT-компании
IVA (IVAT)
МСар = ₽30 млрд
Р/Е = 17,6
📈📉Котировки под тикером IVAT в первые минуты торгов упали с ₽300 до ₽295 за акцию. Сейчас они торгуются по ₽299.
🔢 IPO IVA в цифрах:
• ₽3,3 млрд привлекла компания, продав 11 млн акций;
• 11% составил free-float;
• 45 тыс. розничных инвесторов стали акционерами компании;
• 47% — доля институциональных инвесторов;
• 28% — аллокация для физиков, каждый получил не менее 4 акций.
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
Производитель стальных труб не будет проводить допэмиссию
ТМК (TRMK)
МСар = ₽193 млрд
Р/Е = 5
Компания сообщила, что отменяет SPO. Причина — «неблагоприятные условия на российском рынке акционерного капитала».
Акции ТМК (TRMK) сейчас одни из немногих на рынке, чьи котировки идут вверх, прибавляя 1,5%.
🚀Мнение аналитиков МР
Компанию можно понять.
Сейчас на рынке полным ходом идет распродажа, а индекс Мосбиржи сегодня падает на 3%. Вероятно, что это действительно не лучшее время для SPO.
👉А все потому, что рынок сильно беспокоится из-за ставки
В такое время и самим инвесторам не до SPO. Тем более, что ТМК вряд ли совсем отменит эту допэмиссию, а, вероятно, действительно проведет ее, когда ситуация улучшится.
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
Роснефть и ее «дочка» Башнефть отчитались за 1 квартал по МСФО. Разбираем с аналитиками МР показатели нефтедобытчиков
🔹Роснефть (ROSN)
МСар = ₽6 трлн
Р/Е = 3,5 (LTM)
Результаты
— выручка: ₽2,59 трлн (+2%)
— EBITDA: ₽857 млрд (+42%)
— чистая прибыль: ₽486 млрд (+93%)
— капзатраты: ₽269 млрд (-31%)
— скорректированный FCF: ₽316 млрд (+17%)
Добыча углеводородов за первый квартал составила 66,6 млн тонн нефтяного эквивалента, добыча газа — 23,7 млрд кубометров. Объем переработки — почти 20 млн тонн. Компания отмечает, что снижение переработки связано с ремонтом НПЗ из-за «форс-мажорных обстоятельств» (читай — ударов беспилотников).
Бумаги Роснефти (ROSN) никак не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
Несмотря на то, что у компании самые сильные конкурентные преимущества в отрасли, сейчас мы смотрим на ее акции нейтрально.
Долгосрочные перспективы зависят от реализации проекта Восток Ойл: пока трудно однозначно сказать, будет ли он успешен. А сейчас интерес падает из-за снижения рублевых цен на нефть.
Российский король ГЭС отчитался по МСФО за 1 квартал
Русгидро (HYDR)
МСар = ₽301 млрд
Р/Е = 14
🔹Результаты
— выручка: ₽172,6 млрд (+10%)
— EBITDA: ₽41 млрд (-5%)
— чистая прибыль: ₽16,6 млрд (-39%)
— чистый долг/EBITDA: 2,6х
Снижение чистой прибыли компания объясняет увеличением процентных расходов на фоне роста ставок по заимствованиям и объема долгового портфеля.
📈Бумаги Русгидро (HYDR) с утра подросли на 1%.
🚀Мнение аналитиков МР
Компания сейчас действительно страдает от серьезной долговой нагрузки и высоких ставок.
Кроме того, Русгидро вкладывает большие инвестиции в развитие и строительство новых ГЭС. С учетом всего вышеперечисленного не стоит ждать хороших дивидендов. Потенциальная дивдоходность низкая.
Мы негативно смотрим на идею инвестиций в акции компании.
👉 Зато она хорошо учится с операционкой все в порядке
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
IT-разработчик установил ценовой диапазон своего размещения
Цена — ₽280-300 за акцию. Это соответствует капитализации ₽28-30 млрд (Р/Е = 16-17х).
Акционеры компании предложат до 11 млн своих акций (11% акционерного капитала). Сбор заявок начинается сегодня и продлится до 3 июня.
Аллокация будет определяться независимо от того, когда была получена заявка. Минимально гарантированная и максимально возможная аллокация будут определены по итогам сбора заявок. Инвестор, подавший более пяти заявок, не получит аллокации.
Торги стартуют 4 июня под тикером IVAT.
❗️О компании
IVA Technologies — один из лидеров российского IT-рынка и ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций.
В экосистему компании входят корпоративный мессенджер, платформа для видеосвязи, бизнес-помощник на основе ИИ и прочее. Среди ее клиентов — РЖД, Ростех, Росатом, Еврохим, НЛМК, Роскосмос, Русгидро и другие.
Россети Северный Кавказ — распределительная сетевая компания, которая передает электричество от ФСК Россети потребителям в 7 регионах Северо-Кавказского федерального округа: Дагестане, Чечне, Ингушетии, Северной Осетии, Карачаево-Черкессии, Кабардино-Балкарии и Ставропольском крае. В этих регионах компания является естественной монополией.
О том, какие риски есть у компании Россети Северный Кавказ и что может повлиять на стоимость ее акций – смотрите в видео.
Также из этого видео ты узнаешь:
1:14 – историю Россети Северный Кавказ
1:52 – конкурентные преимущества Россети Северный Кавказ
2:07 – риски компании
2:49 – что будет с бизнесом Россети Северный Кавказ
Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.
Производитель удобрений отчитался за 1 квартал по МСФО
Фосагро (РHOR)
МСар = ₽0,8 трлн
Р/Е = 9
🔹Результаты
— выручка: ₽119 млрд (+3%)
— скорректированная EBITDA: ₽37,8 млрд (-23%)
— скорректированная чистая прибыль: ₽21,5 млрд (-37%)
— FCF: ₽1,8 млрд (-96%)
— чистый долг: ₽263,8 млрд (+18% с начала года)
— производство: 3 млн тонн (+7%)
Рост выручки компания объясняет увеличением объемов производства и продаж фосфорных удобрений. Падение EBITDA связано с низкими ценами на удобрения и уплатой экспортных пошлин.
FCF рухнул из-за высоких капвложений, экспортных пошлин и вкладывания денег в формирование оборотного капитала.
Бумаги Фосагро (PHOR) незначительно растут.
🚀Мнение аналитиков МР
Кажется, что у компании все плохо, но это не совсем так
В прошлом году Фосагро работал в отличных рыночных условиях, когда цены на продукцию были значительно выше. Нынешнее снижение результатов скорее просто нормализация: рынок подуспокоился, цены снизились.
МТС Банк и ЭсЭфАй отчитались за 1 квартал по МСФО. Разбираем показатели с аналитиками МР
🔹МТС Банк (MBNK)
МСар = ₽73 млрд
Р/Е = 5
Р/В = 0,9х
Результаты
— чистые комиссионные доходы: ₽6,7 млрд (+69%)
— чистые процентные доходы: ₽9,7 млрд (+16,5%)
— чистая прибыль: ₽3,9 млрд (+35%)
— ROE: 21,1% (18,9% за 1кв23)
Процентные доходы выросли за счет увеличения кредитного портфеля до ₽408 млрд (+5%), комиссионные — благодаря развитию цифровых платежных продуктов, сервисов переводов и других форматов ежедневных банковских услуг.
Банк рассчитывает, что капитал к концу года превысит ₽100 млрд, что станет «хорошей базой для начала выплат дивидендов в 2025 году».
Бумаги МТС Банка (MBNK) почти не реагируют на отчет.
🚀Мнение аналитиков МР
На данный момент мы сомневаемся в том, что банк действительно сможет достичь поставленной цели по капиталу.
На 1 квартал капитал составил ₽80,1 млрд, то есть для достижения цели нужно заработать ₽19,9 млрд, или 25% от текущего капитала, что кажется малореалистичным.