Тут прилетел вопрос о том, что значит «дельта СПОТ-фьючерс в баксе сократилась с 1 рубля до 20 коп» и какой вывод. Об этом я заикнулся в своем телеграм канале.
Объясняю на пальцах.
Фьючерс на доллар в теории должен всегда стоить чуть дороже, чем спот.
Разница обусловлена разницой ставок в рублях и баксах.
Чем ближе экспирация, тем меньше разница.
В день экспирации фьючерс должен сравняться по цене с 1000 долларов, так как экспирация проходит именно по курсу бакса на MOEX.
У нас на рынке возникают перекосы, в результате которых фьючерс Si иногда уходит в бэквордацию, то есть стоит дешевле спота (USDRUB-TOM).
Это неэффективность, которая позволяет чуть больше заработать, если вы точно собираетесь держать доллар.
Мы не знаем где будет USDRUB к экспирации 14 марта, но мы знаем, что если купили фьючерс на 1 рубль дешевле, то мы точно к 14 марта выиграем этот рубль по сравнению с покупкой USDRUB.
Конечно если бы бакс упал до 70, мы бы тоже потеряли, но потеряли бы опять-таки на рубль меньше.
400 человек сейчас онлайн, 300+ сообщений за день
В виде чата: https://smart-lab.ru/chat/?x=3420
В виде форума: https://smart-lab.ru/forex/usdrub/
Вам кстати какой вид больше нравится?
Чат или форум?
Еще 25 января я написал в своей телеге:
Пока все идет по плану. Я вам тему говорю, а мудаки какие-то мне тут клоунов ставят.
Что значит USDRUB выглядит вкусно?
Это значит что там сейчас такой тренд рисуется, в котором соотношение прибыль/риск по лонговым позам выглядит очень привлекательно.
В целом, мой анализ причин падения рубля в декабре показал, что факторы были временные, в декабре было узкое горлышко, впоследствии сокращение сезонного скачка импорта и устранение единоразового потока на покупку валюты должно привести к снижению курса USD в 1 квартале. Но это лишь предположения, всегда есть что-то, что ты можешь упускать из виду. График пока говорит о том, что спрос на валюту устойчиво в моменте превышает предложение, — значит опять происходит что-то, чего мы не видим, даже несмотря на утроение продажи юаней с 7 февраля, там уже может быть 12-15% дневного оборота.