Теперь весь рынок – это Nvidia. По сути, лишь одна компания определяет направление рынка с P/S свыше 35, что почти в 10 раз выше среднерыночного уровня для сектора — неистовый идиотизм и чистое безумие, выходящее за все допустимые рамки.

Они не угомонятся, пока не сделают Nvidia самой дорогой компанией мира – уже 2.83 трлн и осталось жалкие 8.6% до Microsoft и 5% до Apple. Осталось запампить Nvidia на 3-5%, а тех опустив на 2%, вот и дело сделано.

На мультипликаторы всем плевать, тут уже чистый азарт, манипуляции и идиотизм.

На самом деле рынок выдыхается. Если в январе-марте 2024 памп генератор работал по широкому фронту, затрагивая, как минимум, около 20 компаний-историй успехов в ИТ индустрии, теперь (последний месяц) вся фокусировка смещается только в одну Nvidia.

Даже крупнейшие компании с капитализацией более 1 трлн интегрально выросли примерно на 3% за месяц, а Nvidia в 10 раз больше, а учитывая масштаб – эффект феноменальный, почти 680 млрд прироста капитализации за месяц.

Пока спекулянты неистово хайпуют вокруг ИИ, ожидая десятков триллионов долларов создания «новой стоимости», выскажу альтернативную гипотезу.

Генерирующий или генеративный ИИ (далее ГИИ) не создает экономику, а ее обнуляет через девальвацию конечного информационного продукта.

Наибольший успех ГИИ добился в редактировании и генерации текстовой, аудио, фото и видео информации.

Ценность продукта создается через дефицит, через высокий порог входа, через уникальность и эксклюзивность.

Для получения результата сложной творческой деятельности по созданию контента или услуги требуются определенные усилия, знания, навыки или ресурсы.

Шедевры не создают с пинка и по щелчку пальцев – это квинтэссенция таланта, упорства, опыта, трудолюбия и многолетней практики, оттачивание мастерства.

Ведущие и наиболее успешные дизайнеры, музыканты, писатели и художники формируют ценность в результате своей деятельности не только через качество в сравнении с конкурирующими продуктами, но и через ограниченность предложения.