Основной проблемой для всех держателей перпов ВТБ с правами, учитываемыми в локальной инфраструктуре, является, естественно, продолжающаяся заморозка купонов по всем выпускам.

Перспективы возобновления выплат по ним с публикацией хорошей отчётности по МСФО и РСБУ за 2кв23 обретают большую определённость. За 2022 год ВТБ рапортовал убыток по РСБУ в ₽756 млрд, из которого на капитал были отнесены только ₽136 млрд. По результатам 1П23 в капитал банка добавились ₽243 млрд от обоих допэмиссий и ₽141 млрд от чистой прибыли; последняя во многом образовалась из-за одноразовых факторов – положительной валютной переоценки при ослаблении рубля, консолидации РНКБ и приобретения с дисконтом «телепортированных» ОФЗ с фиксированным купоном. Тем не менее и докапитализации и прибыль за период не привели к увеличению как капитала банка в абсолютном выражении, так и коэффициентов его достаточности, поскольку капитал был уменьшен на ту же величину за счет отнесения на него части убытка 2022 года. Из-за увеличения базы активов, рапортуемые коэффициенты капитализации даже несколько снизились – Н1.1 до 6,2% (с 7% на начало года), а Н1.0 до 9,4% (с 10,9%).

( Читать дальше )

Капитализация: RUB 268 283 млн

Объём торгов: RUB 2 093 млн

В свободном обращении: 39,10%

Вчера (27 апреля) Группа ВТБ опубликовала отчетность по МСФО и РСБУ за 1кв23, которая отразила чистую прибыль на уровне 147 млрд руб. и 100 млрд руб., соответственно. Данные в целом соответствовали позитивным тенденциям последних месяцев и, согласно коммуникации представителей банка, укладываются в ранее данный ВТБ ориентир по годовой прибыли на уровне 327–400 млрд руб. в 2023 году. Рекордная прибыль за 1кв23 была в том числе обусловлена такими разовыми факторами, как сделкой по приобретению РНКБ и валютной переоценкой, которые добавили к чистому доходу 36 и 62 млрд руб. соответственно. Базовые показатели деятельности ВТБ вернулись к докризисным уровням, основные операции показали здоровый рост. По итогам 1кв23 объем кредитов вырос на 3% к началу года, фондирования – на 8%, в то время как показатели чистой процентной маржи и стоимости риска вернулись на докризисный уровень в 3% и 1% соответственно.

( Читать дальше )

ВТБ опубликовал рекордно сильные результаты по МСФО за 1К23

Чистый процентный доход банка за 1К23 составил 173 млрд руб. Чистая процентная маржа достигла 3.1% на фоне снижения стоимости фондирования. Чистый комиссионный доход составил 42 млрд руб. Чистые прочие операционные доходы составили 88 млрд руб. за счет двух разовых факторов: положительная переоценка структурной ОВП и прибыль от приобретения чистых активов (35 млрд руб.), в которые, мы считаем, вошла переоценка РНКБ.

Отчисления в резервы на обесценение составили 50 млрд руб. при стоимости риска 1.2%. Операционные расходы составили 79 млрд руб. В результате чистая прибыль по МСФО за 1К23 составила рекордные 147 млрд руб. против предыдущего рекорда в 87 млрд руб. в 3К21.

Общие активы ВТБ выросли на 5% кв/кв до 26 трлн руб. Коэффициент достаточности капитала Н1.1 на 1 апреля составил 6.5% (законодательный минимум: 4.5%), частично за счет смягчения регуляторных требований ЦБ.

ВТБ опубликовал сильные результаты за 1К23, и акции вчера выросли более, чем на 8%.

( Читать дальше )

Сегодня группа ВТБ опубликовала результаты по РСБУ и отдельные показатели по МСФО за 1К23.

Прибыль по МСФО составила 146,7 млрд руб., что соответствует доходности на капитал (ROE) в 35,3%.

Собственный капитал группы вырос на 20% до 1835 млрд руб.

В начале месяца финдиректор ВТБ г-н Пьянов оценивал прибыль 1К23 примерно в 140 млрд руб., поэтому высокий результат не стал сюрпризом для рынка. Чуть больше половины прибыли за 1К23 — это эффект от консолидации РНКБ и положительная переоценка открытой валютной позиции. Но и с такой поправкой рентабельность выше средних 11% в 2017–2021 гг.

Найдёнова Ольга
ИБ «Синара»

Чистая процентная маржа восстановилась с 1,8% за весь 2022 г. до 3,1% (для сравнения, в 2021 г. она равнялась 3,8%). Стоимость риска в 1,2% немного ниже нормализованного значения на уровне группы. Доля неработающих кредитов (NPL) выросла за квартал с 4,1% до 4,4%: рост в номинальном выражении на 11% обусловлен, вероятно, консолидацией РНКБ и воздействием факторов сезонности в розничном портфеле. При этом покрытие неработающих кредитов резервами составляет 140%.

( Читать дальше )

У россиян вырос спрос на кредиты. В марте 2023 года банки выдали клиентам — физическим лицам кредитов на 1,3 трлн рублей, что на 35% больше, чем в феврале и в 2 раза выше прошлогоднего мартовского результата (данные экспресс-мониторинга Frank RG).

Наибольший месячный прирост показал сегмент кредитов наличными. В марте банки выдали таких кредитов на 632 млрд рублей. Это на 39% больше, чем в феврале. Средний размер кредита вырос на 4% м/м, до 210 тыс. руб.


( Читать дальше )