Магнит

Ну что, как вам эта освежающая волна распродаж? В понедельник, 3 июня, индекс Мосбиржи в моменте опускался до 3080 п. — такие значения мы последний раз видели в декабре 2023 года. Похоже, в середине дня у народа с плечами уже пошли маржин-коллы, на которых был финальный вынос, а вечером всё отскочило до 3140 п.

📈Вчерашний день, хоть и начался неуверенно, принес нам дальнейший отскок и вновь зеленые цифры. Интересно, дно нащупано? Или рынок приготовил нам свой традиционный сюрприз — второе и третье в подарок?😉

Подписывайтесь на телеграм-канал, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

С момента пика индекса Московской биржи в мае, ценные бумаги компании «Сегежа» упали на 27%. Падение цен активизировалось после публикации отчёта за первый квартал 2024 года, который показал ухудшение ключевых финансовых показателей по сравнению с последним кварталом 2023 года.

Несмотря на рост стоимости продукции компании, OIBDA увеличился год к году в 2.4 раза, но это всё равно не достаточно для покрытия процентных расходов, возросших в два раза. Операционные доходы компании не способны покрыть долговые обязательства. Возможно, скоро последует выпуск дополнительных акций, что может привести к уменьшению стоимости акционерного капитала.

Осторожность с акциями Segezha

Инвесторам стоит проявлять внимание к акциям Segezha Group, поскольку несмотря на небольшой рост в первом квартале 2024 года, обстановка на рынке лесопродуктов продолжает быть нестабильной. Директор компании, Михаил Шамолин, выразил ожидание роста EBITDA по сравнению с плохими показателями предыдущего года, как он сказал в интервью агентству «Интерфакс».

Совет директоров Магнита представил рекомендацию по дивидендам за 2023 г. Компания планирует выплатить акционерам чуть более 42 млрд руб. или 412,13 руб. на акцию, что дает доходность при текущей цене около 6,2%. Объем рекомендованной выплаты в точности совпадает с предыдущей рекомендацией, которая была обнародована в конце прошлого года. С учетом объемов сформированной нераспределенной прибыли РСБУ, которая по итогам 1К составила более 100 млрд руб., можно было предположить, что компания решит выплатить куда больше средств. Тем не менее за 2023 г. финансовый год объявленный объем дивидендов очень близок к нашему прогнозу, который был дан в рамках последнего обзора. Наша рекомендация для акций Магнита сейчас «Покупать», а целевая цена находится на пересмотре.

Совет директоров Магнита рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 г. в размере 42 млрд руб. Рекомендованный объем выплат в точности совпал с предыдущей рекомендацией, которая была дана в конце прошлого года. В сумме за 2023 финансовый год компания планирует распределить между акционерами более 84 млрд руб.

 Совет директоров Магнита (#MGNT) рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 412,13 руб. на акцию. Дата закрытия дивидендного реестра – 15 июля 2024 года.

Магнит закрывает пятницу на нижних значениях за день, показывая снижение на 8%. 

“Лучше когда скидки в Магните, а не на сам Магнит”

31 мая состоялся совет директоров Магнита, на котором поднялся вопрос о выплате дивидендов. СД рекомендовал к выплате 412,13 рублей на акцию, что, как морская волна, обрушило котировки акций. Почему же?

Телеграм каналы, которые последний год то и делают, что разгоняют котировки акций, да и аналитики уважаемых компаний писали о том, что они ожидают дивиденды выше 800 рублей на акцию, а по факту мы получили в 2 раза меньше, что и заставило котировки снизится.

Хорошо, но зачем вам та информация, которую вы уже успели прочитать, о которой написали все. А всё потому что это была подводка к самой сути, данной публикации. 

Мне вот лично интересно, какой процент в падения акций вложил MarketTwits. 

Что собственно произошло…

Один из крупнейших telegram-каналов, уже не в первый раз, выложил неправдивую информацию, которая в прошлый раз вызвала движение на сбере, а  в этот раз ситуация произошла с Магнитом.

Совет директоров «Магнита» принял решение рекомендовать выплату дивидендов на уровне 412 руб. на акцию по итогам 2023 г., что составляет 42% нераспределённой прибыли на балансе компании. Общая сумма выплаты составит 42 млрд руб. Дата закрытия реестра — 15 июля, а собрание акционеров пройдет 27 июня.
Дивидендная доходность на момент объявления составила 5,1%. После публикации рекомендации дивидендных выплат бумага упала на 9%. По итогам 2023 г., «Магнит» сохранил высокий уровень ликвидности при более чем 220 млрд руб. денежных средств на балансе.
Бумага скорректировалась на 19% за последние 2 недели при общем снижении индекса Мосбржи полной доходности на 8%. Акции «Магнита» торгуются по 4,9 EV/EBITDA 2024.

Рекомендация выплаты дивидендов на уровне существенно ниже нераспределённой прибыли создает дополнительную неопределённость в дальнейшем использовании денежных средств компании, а операционные улучшения несут неясные перспективы. Ожидаем продолжения давления на цену акции.

В пятницу котировки Магнита упали на 8% на новостях о дивидендах за 2023 г.

Дивиденды Магнита

Совет директоров продуктового ритейлера рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 412,13 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 5,82%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 15 июля 2024 г.

Участники рынка ожидали дивиденды Магнита в диапазоне 900-970 руб. – оказались более чем в 2 раза ниже. Совет директоров решил распределить только часть чистой прибыли по итогам года, оставшуюся чистую прибыль решили оставить в качестве нераспределенной.

Считаю, что такое решение связано с потенциальным повышением ключевой ставки ЦБ РФ. Условно, около 42 млрд руб. Магнит может разместить по 16%-18% годовых. Таким образом, с точки зрения перераспределения средств, решение менеджмента неприятное, но оправдано!

Учитывая неоправданные ожидания и негативный рыночный сантимент, инвесторы отреагировали остро на решение менеджмента и распродали акции Магнита. Тем более, основное падение было на вечерней торговой сессии в пятницу, когда участников на рынке было мало.

Рекомендовали дивиденды НМТП за 2023 г.

В размере 0,772 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 7,94%. Дата закрытия реестра — 10 июля 2024 г. Собрание акционеров назначено на 28 июня 2024 г.

Рекомендовали дивиденды КАМАЗ за 2023 г.

В размере 4,49 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 3,03%. Дата закрытия реестра — 16 июля 2024 г. Собрание акционеров назначено на 27 июня 2024 г.

Акционеры ММК одобрили дивиденды 2023 г. 

В размере 2,752 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 4,96%. Дата закрытия реестра — 10 июня 2024 г.

Акционеры Банка Уралсиб утвердили за 2023 г.

В размере 0,0273786 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 10,58%. Дата закрытия реестра — 4 июня 2024 г.

Рекомендованы дивиденды Магнита за 2023 г.

В размере 412,13 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 5,83%. Дата закрытия реестра — 15 июля 2024 г. Собрание акционеров назначено на 26 июня 2024 г.

Рекомендовали дивиденды Башнефти за 2023 г. 

Пу-пу-пу… вчера ещё и Магнит подъехал с такими себе новостями — "Совет директоров «Магнит» рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 412,13 рублей на акцию.", а рынок, в свою очередь, ожидал куда более щедрые дивиденды (раза в 2 больше, чем объявленные).

Ну, и на этой новости акции покатились вниз, на неоправданных ожиданиях инвесторов (-8% за вчерашний день).

Справедливо ли? — а почему нет? Во всяком случае, те, кто покупал бумагу ради дивидендов в дивидендный портфель — так или иначе их получит (хоть и меньше, чем ожидалось). Возможно, ещё и получит возможность сейчас прикупить пониже.

Поэтому, не смотря на такую реакцию рынка, я на бумагу, как на представителя ритейла, который начал платить дивиденды, смотрю хорошо (не особо много сильных конкурентов, хорошая отчетность, возвращение к дивидендам) — как на покупку в долгосрочный портфель.
А на счёт среднесрока — тут уже другой вопрос.

не является инвестиционной рекомендацией


Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)