Вчера мы вспомнили матчасть и посмотрели, какие бывают типы оферт по облигациям. Обсудили потенциальную пользу и риски для держателей бондов с офертой. А сегодня, как и обещал, покажу на конкретных примерах, почему покупать облигации с офертой и не следить за ней — плохая идея для ваших денег.
🏴☠️Некоторые эмитенты слишком злоупотребляют своим правом на оферту. Вроде бы всё в рамках закона и предварительных договоренностей — но при этом все равно не покидает ощущение, что инвесторов цинично «опустили на бабки». Сегодня посмотрим на недавние примеры таких недобросовестных компаний-редисок и сделаем выводы.
Чтобы быть подготовленным и не попадать в такие ситуации, подписывайтесь на мой телеграм-канал про акции, облигации и финансы в целом.
Об организации
1- Черкизово: Российская группа компаний, предприятие, занимающееся производством мясной продукции.
2- Группа «Черкизово» производит продукты и субпродукты из курицы, включая широкий ассортимент брендированного куриного мяса.
3-выпуски облигаций:
RU000A102LD1
RU000A105C28
RU000A1024W4
RU000A105M67
Цель оценки:Оценка состояния компании с целью приобретения облигаций эмитента.
Общие значения (за 6 мес. 2023г)
1-Выручка: 10127,18 млн.руб.
2-Прибыль: 7089,673 млн.руб
Оценка
Общая динамика
1-Динамика выручки: 333,6% (YoY)
2-Динамика прибыли: 3289,2% (YoY)
3-Динамика долговой нагрузки: -21,4% (*)
4-Динамика активов: -3,8% (*)
Оценка по коэффициентам: 3 из 5
Кредитный рейтинг:
ruAA-
Вывод: отличный эмитент под покупку облигаций, долговая нагрузка в идеальном состоянии, долг/собственный капитал 1:1.
За год компания нарастила прибыль в 3289,2%, что говорит о восстановлении финансовой составляющей компании.
Долговая нагрузка за 6 мес. Снизилась на 21,4%.
В продуктовой линейке биржевых фондов Московская Биржа выделяет три фонда ВДО:
В таблице показаны основные изменения в структуре фондов за май: статистика из 5 наиболее увеличившихся и сократившихся позиций.
@Mark_Savichenko
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | СайтВыпуску присвоен регистрационный номер 4B02-06-10797-A-001P.
Андеррайтером при размещении выпуска назначен Газпромбанк.
Параметры займа пока не раскрываются.
В настоящее время в обращении находятся 4 выпуска биржевых облигаций компании на 32,3 млрд рублей.
По итогам первого полугодия 2022 года выручка группы выросла на 20,1%, до 88,9 млрд рублей. Чистая прибыль сократилась на 48,9%, до 6,9 млрд руб.
ПАО «Группа Черкизово» установило финальный ориентир ставки 1-го купона 3-летнего выпуска облигаций серии БО-001Р-05 на уровне 9,95% годовых, объем выпуска увеличен до 10 млрд руб., сообщил «Интерфаксу» источник на финансовом рынке.
Ориентиру соответствует доходность 10,33% годовых.
Предусмотрено 12 квартальных купонов. Ставки 2-12-го купонов будут равны ставке 1-го купона.