результаты

Лайм-Займ | Разбор результатов за 2023 год и 1Q2024 – РСБУ

Добрый день!

Мы заметили достаточно высокий отклик и интерес на краткий разбор результатов МФК «Лайм-Займ» за 2023 год. В связи с чем подготовили более детальный взгляд на финансовые результаты компании. Ниже мы прикрепляем основной тезис разбора, а также ссылку на полную статью.

Резюме
Компания показывает устойчивые темпы роста по ключевым показателям как на годовом отрезке времени, так и на квартальном. Высокий рост в условиях ужесточения макропруденциальных лимитов (МПЛ) подкрепляется ростом соответствующих резервов на заемщиков, что снижает привлекательность на фоне уменьшающейся чистой прибыли и более высокого CoR (cost of risk, англ. — коэффициент, отражающий устойчивость финансовой организации. — прим. Boomin). Тем не менее, рост портфеля и капитала в 2023 г. остается существенным: доля капитала в структуре активов составляет 38%, по данным на конец I квартала 2024 г., при ROE 54%. Подкрепляет уверенность в дальнейшем росте и продолжающийся рост спроса населения на кредиты и займы, что в совокупности с буфером ликвидности от потенциальных возобновляемых кредитных линий банков для компании дает основания полагать, что спрос будет в достаточной степени покрыт. В связи с этим мы позитивно смотрим на компанию и ее перспективы.

( Читать дальше )

Дорогие инвесторы!

Сегодня у нас две большие новости: $PHOR объявляет операционные и финансовые результаты по МСФО за 1 кв. 2024 года, а также мы расскажем о планах по дивидендам! 💫

📌 Производство агрохимической продукции выросло на 6,9% г/г до 3,01 млн т. Основной прирост пришелся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов на 9,2% — до 2,26 млн тонн.

📌 Мы успешно реализуем все, что производим. Поэтому общие продажи удобрений выросли на 11,4% г/г и превысили 3 млн тонн. При этом рост реализации фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов составил 16%.

📌 Выручка: рост 2,7% г/г до 119,3 млрд рублей. Положительная динамика связана с   увеличением   объемов   производства и продаж фосфорных удобрений, что стало возможных после завершения реализации инвестиционных проектов в рамках стратегии   долгосрочного развития.

📌 EBITDA составила 39,1 млрд рублей, снизившись г/г из-за более низких цен на удобрения и выплаты экспортных пошлин. При этом по сравнению с 4 кварталом 2023 года показатель увеличился на 22,3%.

( Читать дальше )

Московская биржа предоставила отчет за первые три месяца 2024 г., результаты, ожидаемо, хорошие. По итогам первого квартала выручка компании превысила 37,4 млрд рублей, это примерно на 50% выше показателей прошлого года.

Чистая прибыль также продемонстрировала значительный рост: с 14,3 млрд рублей в 1 квартале 2023 г., до 19,3 млрд в 2024 г. Однако в отличии от выручки прибыль приросла не так заметно. Это связано с почти двукратным увеличением расходов на персонал и административные расходы.

Московская биржа, особенно после введения Соединенными Штатами санкций против Санкт-Петербургской биржи заняла монопольную позицию, что позволяет ей диктовать свои условия.

Помимо комиссий за операции на рынках, листинге, депозитарии и клиринге, Московская биржа является прямым бенефициаром высоких процентных ставок. Компания, имея денежные средства, ссужает их участникам торгов под проценты, и чем они выше, тем выше доходы биржи. Это уже сказалось на результатах площадки, так за год процентные доходы подскочили 64%.

( Читать дальше )

Во время недавних снижений на крипто-рынке робот постепенно набирал прибыль, поэтому, к сожалению, так и не достиг минимального уровня просадки, необходимого для повышения рисков согласно моей стратегии управления капиталом. Поэтому пока приходится торговать лишь небольшой частью портфеля, несмотря на хорошую прибыль. И вот вчера, на резком движении Эфира вверх, был существенно обновлен максимум доходности. Жаль, что это случилось не на новом уровне риска, но в любом случае это здорово!

Текущий результат составляет 125% прибыли при мах. просадке 22% за 88 дней.

Не считаю его просто удачным стечением обстоятельств, потому что:
1) За предыдущие 3 месяца непубличной торговли на фьючерсах я получил 100% при просадке 25%, т.е. почти такой же результат.
2) В результат не попала одна неплохая прибыльная сделка, которая не открылась из-за того, что цена быстро ушла от уровня входа, и робот не успел зайти.
3) Результат вполне соответствует историческим тестам за 6 предыдущих лет, которые имеют ограниченный (на мой взгляд) уровень переподгонки.

( Читать дальше )

Лайм-Займ | Результаты за 2023 год и 1Q2024 – РСБУ

Компания продолжает расти двузначными темпами под стать всему рынку кредитования.

Ключевые показатели '23 (CAGR 3Y):
— Объём выдач +84% г-г (78%)
— Процентные доходы +83% г-г (61%)
— Чистые процентные доходы до РО +81% г-г (61%)
— Резервы под обесценение +106% г-г (54%)
— Чистые процентные доходы после РО +51% г-г (75%)
— Капитал +114% г-г (77%)
— Портфель +65% г-г (45%)
— NPL 90+ -10 п.п. г-г до 38%
— ROE +19 п.п. г-г до 73%

Ключевые показатели '1Q24 (CAGR 3Y):
— Процентные доходы +35% г-г (59%)
— Резервы под обесценение +81% г-г (76%)
— Чистые процентные доходы после РО -26% г-г (+31%)
— Капитал +83% г-г (76%)
— Портфель +58% г-г (65%)

В 2023 год был достаточно успешным для компании, как в целом и для сектора. Тем не менее, знаменательно именно то, что компания вовремя начала переход от PDL к IL, что существенно снижает риски в части МПЛ ЦБ. Напомним, что при IL уровень ПДН на заемщика «размывается» на горизонте кредитования, что позволяет более оптимально работать с клиентами и структурировать выдачи под нормативы.

( Читать дальше )

По итогам 1 квартала 2024 года многие российские банки ухудшили свои финансовые показатели, чего нельзя сказать про отечественную кэш-машину aka зеленого Халка — Сбер (По МСФО за 1 кв. — рост ЧП +11,3% (397,4 млрд руб.), прибыль на акцию 18,56 руб., ROE 24,2%), а также ТКС Холдинг (+37% по ЧП), но там нужно будет смотреть теперь еще на дальнейшие совместное успехи с Росбанком, после их объединения (ожидаю снижения рентабельности):

А вот менеджмент Совкомбанка скорректировал прогноз по чистой прибыли по итогам 2024 года — если раньше в компании рассчитывали, что она будет на уровне прошлого года (95 млрд рублей), то теперь ждут прибыль ниже. ЧП банка хоть и выросла на 10,4% до 24,8 млрд руб. за 1 кв., но в составе прочих операционных доходов Совкомбанк отразил единовременный эффект от выгодной покупки Хоум банка в размере 14,6 млрд руб. (с учетом созданных резервов чистый эффект составил 10 млрд руб.). И если Совкомбанк называет высокий ключ проблемой, то БСП напротив сообщал о том, что динамика ключевой ставки поддерживает чистый процентный доход банка, который вырос на 53,3% до 17,2 млрд руб. за 1 кв. 2024 г., а вот ЧП Банка Санкт-Петербург упала на 10,9% до 13 млрд руб.

( Читать дальше )

⬇️ Итак, новости ⬇️

⭐️ Российский фондовый рынок наконец-таки настигла долгожданная коррекция. И хотя торжеству шортистов было не суждено продлиться хоть сколько-нибудь долго, я уверен, что этому знаменательному событию удалось изрядно потрепать нервы отечественных инвесторов, порядком позабывших, что рынок — это зебра, а не одна сплошная белая полоса. Злые языки винят в произошедшем ажиотажный спрос на акции разместившегося МТС-банка, однако, я считаю, что причиной тому стал целый комплекс экономических и геополитических причин, начинающийся от чисто технической фиксации позиций на объявлении Сбербанком рекордных дивидендных выплат и заканчивающийся ожидаемой реакцией на выделение заботливым звездно-полосатым Конгрессом очередного многомиллиардного пакета военной помощи Украине.

⭐️ Сегодня состоится заседание Банка России по ключевой ставке. Полностью разделяю ожидания абсолютного большинства аналитиков, заключающиеся в сохранении регулятором ключевой ставки на уровне в 16%. Вынужден, однако, заметить, что если ситуация вокруг инфляции в ближайшее время радикально не изменится, то мы окажемся в ситуации, когда дальнейшее повышение ставки, к большому сожалению, будет иметь куда большую вероятность, чем её скорейшее снижение.

( Читать дальше )

Друзья, привет!

Делимся операционными и ключевыми финансовыми результатами $LENT за 1К24🔎

✅ В 1К24 мы продолжили трансформацию $LENT: повышали эффективность магазинов, продолжили интеграцию сети «Монетка», обеспечили рост трафика в форматах «Гипермаркеты» и «Супермаркеты». Кроме того, в первые три месяца этого года мы активно развивали наш онлайн-бизнес – расширяли его географию и улучшали ценностное предложение.

📈Благодаря слаженной работе нашей команды, мы достигли отличных результатов в 1К24:

• Продажи: +62,1% г/г до 202 млрд руб.
• Розничные продажи: +63,1% г/г до 199,7 млрд руб.
• LFL-продажи: +18,2%; LFL-средний чек: +10,6%; LFL-трафик: +6,9%.
• Онлайн-продажи: +52,8% г/г до 16,7 млрд руб. Онлайн-заказы: +32,8% г/г до 6,9 млн заказов.
• Открыли 182 магазина у дома и 5 супермаркетов, торговая площадь: +29,2% г/г до 2 311,8 тыс. кв. м.
• Доля формата «Магазины у дома» в общей розничной выручке увеличилась до 30,1%.

💰 И о наших финансовых результатах:

( Читать дальше )

Совет директоров рекомендовал выплатить100% чистой прибыли Iквартала в виде дивидендов

ПАО МФК «Займер» (далее также «Займер» или «Компания»), ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет консолидированные финансовые результаты в соответствии с МСФО за I квартал 2024 года и сообщает о планах выплатить 100% чистой прибыли за I квартал в виде дивидендов.

CТРАТЕГИЯ ОПТИМАЛЬНОГО РОСТА

• Объем выдач займов новым клиентам вырос на 34% год к году до 1,3 млрд рублей, что создает базу для роста прибыли компании.
• Чистая прибыль компании составила 459 млн рублей. Снижение чистой прибыли вызвано ростом резервов и увеличившимися инвестициями в маркетинг для привлечения новых клиентов.
• Рентабельность капитала (ROE) за последние 12 месяцев составила 40%.

ДИВИДЕНДЫ

• Совет директоров рекомендовал выплатить акционерам 100% чистой прибыли I квартала в виде дивидендов.
• В случае утверждения общим собранием акционеров, которое состоится 29 мая 2024 года, выплаты составят 458 млн рублей, или 4,58 рублей на одну акцию.

( Читать дальше )

Доходность стратегии на Мосбирже за 1-й квартал — 4%.
Доходность за последние 12 месяцев — 42,8%.
Средняя доходность — 45% годовых.
Максимальная просадка — 15,5%.
Кальмар — 2,9.

С начала года валютный рынок находился в боковике и там не было хороших движений. Однако алгоритмам на российских акциях удалось заработать на росте акций и компенсировать потери по фьючерсам на валюту.

Мониторить динамику портфеля можно здесь.

Подключиться к данной стратегии вы можете от суммы 500 тыс.руб. через автоследование на комоне и все сделки автоматически будут копироваться с моего брокерского счета на ваш. Ну а для состоятельных клиентов возможно индивидуальное управление портфелем от 10 млн.руб. 💼😎
По вопросам подключения к стратегии пишите в телеграм: @voronchihin_evgeny

Мой телеграм-канал: @alfa_quant