Мы пьем не потому, что тянемся к веселью,
И не разнузданность себе мы ставим целью.
Мы от самих себя хотим на миг уйти
И потому к хмельному склонны зелью.

Кто пил — ушел, кто пьет — уйдет!
Но разве вечен тот — кто ничего не пьет?!

Вино смывает хворь и дух питает мой.
Вино — подсказчик там, где ум витает мой.
Что ярче я найду, коль оба мира блекнут,
Когда глотком вина хрусталь сверкает мой! © О.Х.

Дима Романов,  Да больше чем за 15 позициями следить практически невозможно

В целом мой портфель падал не так сильно, как индекс:

… и готовлю деньги для покупкиподешевевших акций на просадке!

Чтобы понимать в ребалансировке, нужно сначала определиться с балансом.

Баланс – это грубо говоря состояние портфеля имеющего диверсифицированное  множество активов. Активы волатильны. По простому- если один актив падает, то другой в это время может расти. И таким образом объем портфеля должен оставаться неизменным. Однако это так не работает. Мы  видим  ежедневное изменение объема.

Если в портфеле одного актива очень много, другого мало, то волатильность первого будет доминировать. Поэтому активы должны подбираться соответствующим образом. Это долгая и увлекательная работа, поэтому закон равновесия Нэша Вам в помощь.

Теперь рассмотрим реальный портфель. Пример.

Капиталс(денежная сумма портфеля) делим на два. 50% на 50%. 50% в акциях и соответственно 50% в ОФЗ.

Почему к примеру так? На моем веку конечно не было такого чтобы акции упали на 50%, тем не менее зибзически возьмем такую процентовку. И таким образом мы сразу сохраняем минимум половину капитала. И особо не периживаем о бесцельно нажитых рублях.

Далее покупаем все акции в равных долях, ОФЗ как есть-можно лесенкой выстроить и подходим к теме ребалансировки.

Все акции имеют одинаковый объем. Назовем его базовый  V. Если акция выросла-то излишек продаем, а если наоборот –уменьшилась в объеме-докупем  до V.

Теперь дает ли ребалансировка прибыток.

На растущем рынке  излишки можно реинвестировать в ОФЗ. Купоны ОФЗ также можем реинвестировать в них  же. То же можно сказать и про дивиденды от акций.

Таким образом можно говорить о растущем дисбалансе в пользу объема ОФЗ. Как только объем становится неприлично большим появляется возможность увеличить базовую стоимость акций до

2V…3V….4V…итд.

При падающем рынке моментального положительного эффекта конечно не добьемся, но усреднение в конечном счете сделает свою работу.