Свежий обзор ЦБ о развитии банковского сектора за апрель показывает, что кредитная активность как юр лиц, так и физ лиц ускоряется и ключевая ставка в 16% не помеха. При этом и деньги на счетах и у юр лиц и у физ лиц растут. Денег внутри финансового контура всё больше и растёт их количество достаточно быстро.

И пока нет причин, чтобы тренд сильно поменялся. Показать достойные результаты Сберу $SBER и/или Тинькофф $TCSG будет не сложно.

Несколько цифр из отчёта:

• Потребительское кредитование растет.
По предварительным данным, темп роста потребительского кредитования сохранился на высоком уровне марта (1,8%). ЦБ это не нравится, как следствие с III квартала ужесточит ограничения в сегменте кредитных карт.

• Корпоративные кредиты.
Рост на 1,5 трлн руб. до 77,4 трлн руб. +1,9% за апрель, после +1,8% в марте. Прирост идёт быстрее чем в апреле прошлого года, когда ставка была 7,5% (рис 1 и 2)

( Читать дальше )

Сейчас российский рынок акций снижается. Сложно назвать это полноценным падением, скорее идёт коррекция.

   

Индекс Мосбиржи с 20 мая опустился почти на6%. Но это далеко до обвала, вот ТОП-10 падений нашего рынка акций за последние 27 лет:

  

( Читать дальше )

29.05.2024. Вчера индекс ММВБ закрыл день «длинноногим доджи» — фигура возможного разворота или начала консолидации, но требуется подтверждение. Индекс добил до своих следующих поддержек (на сегодня -  3287 и 3268), откуда отбился, однако развить успех не смог и скатился к цене открытия. «Длинноногий доджи» — не самая чёткая фигура разворота, поэтому смотреть, что-куда мы будем сегодня. Поскольку от поддержек мы отбились — будем ждать продолжения отскока и теста пробитых трендовых поддержек (на сегодня  — 3393 и 3407). Отбой отправит нас дальше вниз, а пробой с ретестом даст сигнал на разворот в новую, последнюю волну роста.
Пробой текущих поддержек (желательно — с ретестом) будет означать продолжение снижения к следующим целям: 3202, 3185 и 3167.
Разволновка с хаёв пока не исключает ещё одной, короткой волны вниз, но можем обойтись и без неё.

Из интересного: банки, нефтянка и телекомы снова удержали свои поддержки, а металлурги и энергетика оттестили пробитые снизу, однако до следующих, ка и ритейл до основной — не добили, что отчасти подтверждает ещё одну волну вниз. Индекс РГБИ нарисовал робкую зелёную свечку, впервые за 7 дней снижения.

( Читать дальше )

1. СД Фосагро ($PHOR) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 294₽/акция и за 1 кв.2024 г. в размере 15₽/акция, итого (ДД+5,12%), отсечка 11 июля.

2. СД Европейская электротехника ($EELT) рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,14₽/акция (ДД+0,74%), отсечка 10 июля.

3. СД Инград ($INGR) рекомендовал дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 48,55₽/акция (ДД+2,71%), отсечка 10 июля.

   

4. ЦБ: Рост ВВП в I кв.2024 г. составил +5,4%, несмотря на приостановку дезинфляционного тренда. При сохранении текущих темпов роста цен может потребоваться дополнительное ужесточение ДКП.

5. ЦБ рассматривает возможность повышения лимита для физ. лиц в СБП с 1 млн до 30₽ млн на одну операцию при переводе средств между своими счетами в разных банках.

6. Средства юрлиц в банках РФ в апреле выросли на +5%, средства физлиц на +2,1% — ЦБ.

7. Банки РФ в апреле увеличили прибыль на +13% из-за снижения отчислений в резервы — ЦБ.

( Читать дальше )

https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=YVAfL6koSEi0ySFmY6wzRg-B-B

Очередного размещения от Минфина завтра не будет. Аукционы отменены в целях содействия стабилизации рыночной ситуации.

Минфин России в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках информирует о непроведении 29 мая 2024 года аукционов по размещению ОФЗ в целях содействия стабилизации рыночной ситуации.

• Рубль. Укрепление, скорее, продолжится. Оттока капитала нет. К росту импорта предпосылок немного. Соответственно, нет и большого спроса на валюту.

Плюс высокая ключевая ставка. Наконец-то, не просто высокая, а высокая на долгую перспективу. В восприятии участников валютного рынка, как минимум.

Почему бы в этой комбинации обстоятельств доллару и евро не подешеветь к рублю еще 5-10%?

Правда, сложившаяся экономическая модель – триумф госсектора и госсубсидирования – выглядит не только устойчивой, но и конечной. Цены на нефть относительно высоки, резервы еще не потрачены, а с нового года бюджет пополнит повсеместный рост налогов. Пока какой-то из этих факторов откажет (даже налоги могут подвести из-за падения собираемости), давая понятный сигнал к покупке валюты, мы в фазе устойчивости.

( Читать дальше )

На прошлой неделе я сделал подробный обзор ЗПИФ «Рентал ПРО» от УК «А класс капитал», который выходит на биржу в необычном для фонда коммерческой недвижимости формате полноценного IPO. А уже в понедельник, 27 мая, было объявлено о начале старта заявок.

Как и обещал, возвращаюсь с новостями о конкретных параметрах IPO, а также расскажу о перспективах и рисках бизнеса и о том, стоит ли по моему мнению залетать в это размещение — как всегда, без воды и по делу.

Все важные новости и обзоры самых актуальных инвестиционных инструментов можно найти в моем телеграм-канале. Подписывайтесь!

⚙️Параметры IPO

⏳Сбор заявок - с 27.05 до 05.06 включительно. Старт торгов запланирован на 6 июня.

🏆Принять участие в IPO смогут только квал. инвесторы из-за того, что фонд планирует инвестировать в объекты на ранней стадии строительства. Если вы ещё не оквалились, то читайте, как это сделать.

💰В рамках IPO будет предложено 26,1 млн паев по цене 986 ₽. Размер активов фонда на этапе размещения – более 25 млрд ₽.

( Читать дальше )

🐈‍⬛

О выпуске

3х-летний долларовый выпуск с доходностью до 8,25% в год. Без оферты. Квартальные выплаты. Свежий кредитный рейтинг А+ (АКРА)

Как кредитные рейтинги влияют на риски дефолта?

( Читать дальше )

 Доброе утро! Ещё только среда на календаре, а событий уже произошло хватит с избытком на всю неделю. 
 Золото (+1,20%)($2'362); Серебро (+6%);($32,32). Из нефти выросла существенно только WTI(+3,29%)  и сразу выше $80. 1-2% снижение в криптовалютах рассматривать всерьёз не будем. Индексы: РТС(+0,38%); ММВБ(+0,44%); S&P(+0,02%).
 Предложения Минфина чтобы нескучно было:
 

( Читать дальше )